Cek 5 Fakta IPO Bukalapak-GoTo, Siapa Paling Dinanti Pasar?

3. Fokus bisnis

Manajemen Goto mengklaim, bahwa ekonomi dan ekosistemnya mampu berkontribusi 2% terhadap PDB nasional. GoTo memiliki tiga fokus bisnis utama, yakni layanan on demand melalui Gojek, e-commerce melalui Tokopedia dan layanan finansial melalui GoTo finansial yang termasuk Gopay di dalamnya.

Jika bisnis GoTo menggurita dan berusaha menyediakan seluruh layanan on demand yang bisa dimonetisasi kepada masyarakat Indonesia, Bukalapak berfokus pada ekspansi ke layanan offline dan ke kota-kota kecil di Indonesia.

Segmen bisnis yang sedikit berbeda dengan e-commerce lain di Indonesia memang terlihat dari program Mitra Bukalapak yang menyasar UMKM khususnya pedagang eceran, kios kecil dan warung kelontong untuk dapat mengembangkan bisnis dan bersaing dengan perusahaan ritel modern.

Baca: Bisnis Pariwisatanya Belum Jelas, Anak Grup Panin Dicecar BEI

4. Target IPO

Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, Bukalapak menargetkan memperoleh dana segar sebesar US$ 800 juta (Rp 11,44 triliun), menurut sumber Reuters.

IPO Bukalapak ini memanfaatkan peningkatan tajam dalam minat investor di sektor teknologi yang berkembang pesat di Asia Tenggara.

Bukalapak, perusahaan e-commerce terbesar keempat di Indonesia, disebut akan melepas 10% hingga 15% saham perusahaan dari valuasi sekitar US$ 4 hingga US$ 5 miliar.

Tapi data dokumen mini expose Bukalapak yang diperoleh CNBC Indonesia pada Rabu (23/6), disebutkan Bukalapak akan menawarkan saham maksimal sebanyak 25% dari modal ditempatkan dan disetor perusahaan.

Selain itu, bersamaan dengan IPO, Bukalapak juga akan menawarkan saham alokasi untuk karyawan alias employee stock allocation (ESA) sebanyak maksimal 0,1% dari total saham IPO yang ditawarkan.

Tak hanya itu, Bukalapak juga akan mengalokasikan saham untuk manajemen dalam program management and employee stock option plan (MESOP) maksimal hingga 4,9% dari total penawaran dan modal disetor setelah IPO.

Sedangkan untuk GoTo belum ada kabar pasti berapa besar dana yang ingin mereka kumpulkan dari penawaran perdana, akan tetapi berdasarkan data JP Morgan, GoTo berencana melakukan dual-listing yang dilakukan di bursa Indonesia dan AS dengan target valuasi US$ 35 hingga US$ 40 miliar.

Jika target valuasi ini terpenuhi, kapitalisasi pasar GoTo langsung masuk ke dalam 10 besar saham big cap di BEI.

Sebelumnya Bukalapak disebut ingin mengumpulkan US$ 300 juta dari IPO, dengan cara bergabung dengan perusahaan akuisisi tujuan khusus (Special Purpose Acquisition Vehicle/SPAC) di AS.

Namun, sumber Reuters menyebut, perusahaan yang telah berusia 11 tahun tersebut fokus hanya pada IPO-nya.

Pihak BEI menyebutkan sudah ada dokumen masuk kendati belum menyebutkan secara pasti dokumen milik Bukalapak.

Baca: Potensi Cuan Gede Ekonomi Digital & Rencana CT Buat Super App

"Terkait dengan e-commerce dalam pipeline, terdapat e-commerce yang telah menyampaikan dokumen. Untuk nama calon perusahaan tercatat, Bursa belum dapat menyampaikan sampai dengan OJK telah memberikan persetujuan atas penerbitan prospektus awal kepada publik sebagaimana diatur di OJK Peraturan Nomor IX.A.2," ungkap Direktur Penilaian Perusahaan BEI, I Gede Nyoman Yetna, Selasa (8/6/2021).

Sementara itu, manajemen Elang Mahkota Teknologi (EMTK), pemegang saham Bukalapak, dalam paparan publik, menyatakan bahwa anak perusahaan EMTK, yaitu PT Kreatif Media Karya, memang memiliki saham di PT Bukalapak.com.

"Yang mana [Bukalapak] sedang dalam proses pengajuan permohonan penawaran umum saham perdana di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Bursa Efek Indonesia (BEI). Mengenai besaran saham dan perolehan dana akan dibicarakan dan ditentukan oleh manajemen internal BukaLapak," tulis manajemen EMTK.

Jadi, jika terealisasi dengan target IPO US$ 800 juta, maka pelaksanaan IPO Bukalapak akan makin meningkatkan daya tarik pasar saham RI. 

Antusiasme pasar ini juga sudah tampak dengan naiknya saham-saham di indeks TECHNO di BEI, cerminan penantian pasar akan IPO GoTo dan strart-up lain seperti Tiket.com yang kabarnya juga akan segera melakukan IPO di BEI.

5. Timeline, Konsultan dan Underwriters

Sejauh ini belum ada timeline atau jadwal IPO dari GoTo, manajemen hanya menyebutkan tahun ini, bisa kuartal 3 atau kuartal 4. Belum dijelaskan juga memakai laporan keuangan periode kapan.

Terkait dengan konsultan IPO, sebetulnya Tokopedia (sebelum bergabung dengan ekosistem Gojek), pada Desember tahun lalu mengungkapkan mereka sudah resmi menunjuk dua perusahaan jasa investasi dan penjamin emisi global yakni Morgan Stanley dan Citi sebagai penasihat dalam upaya mempercepat proses perseroan menjadi perusahaan publik alias go public.

Baca: Wah! Dokumen IPO Bukalapak Bocor, Terungkap 5 Underwriter

Adapun untuk Bukalapak, informasi underwriters terungkap dalam dokumen mini expose yang diterima CNBC Indonesia.

Perseroan mengajukan kode saham untuk disetujui BEI yakni BUKA. Perseroan menunjuk setidaknya 5 penjamin emisi yang terbagi atas joint global coordinator: UBS (global), BofA Securities. Lalu joint bookrunners: UBS (global), BofA Securities, dan Mandiri Sekuritas. Lalu joint lead managing underwriters: PT Mandiri Sekuritas, PT Buana Capital Sekuritas. Kemudian domestic underwriters: PT UBS Sekuritas Indonesia.

Foto: Timeline IPO Bukalapak.com Timeline IPO Bukalapak.com

VP of Corporate Affairs Bukalapak Siti Sufintri Rahayu mengatakan perusahaan berfokus pada strategi berkelanjutan yang memberikan nilai tambah kepada partner dan pengguna perusahaan.

"Kami senantiasa mengeksplorasi kesempatan bagi perusahaan untuk terus bertumbuh dan berkembang secara finansial," kata dia kepada CNBC Indonesia, Rabu (23/6/2021).

"Namun, untuk saat ini, kami belum membuat keputusan apapun. Fokus kami saat ini adalah terus mencari strategi yang tepat untuk menjadi perusahaan yang berkelanjutan dan menciptakan nilai tambah bagi para partner dan pengguna untuk waktu-waktu mendatang," lanjutnya.

Untuk periode pembentukan harga (bookbulding) dan road show dijadwalkan dimulai pada 28 Juni, penetapan harga IPO 9 Juli, pendaftaran final OJK 13 Juli, ekspektasi pernyataan efektif OJK 21 Juli, masa penawaran umum 23-27 Juli, dan target listing di BEI 29 Juli.

TIM RISET CNBC INDONESIA

Baca: Ada 5 Underwriter IPO Bukalapak, Karyawan Dapat Jatah Saham!

(tas/tas)
[Gambas:Video CNBC]

Pages

Show All