Diburu Dunia! Ini 10 Perusahaan China Pengendali Logam Tanah Jarang

Jakarta, CNBC Indonesia - Industri logam tanah jarang (LTJ) China telah mengalami konsolidasi masif yang diarahkan oleh negara, mengubah lanskap dari ratusan perusahaan kecil menjadi duopoli yang terkontrol secara terpusat.

Di puncak struktur ini berdiri dua raksasa BUMN, yaitu China Northern Rare Earth Group (CNREG) yang menguasai sumber daya LTJ ringan di utara, dan China Rare Earth Group (CREG) yang memonopoli LTJ medium dan berat yang strategis di selatan.

Meskipun kedua grup ini memegang kendali utama, operasi industri yang sebenarnya dijalankan oleh serangkaian anak perusahaan, entitas afiliasi, dan pemain spesialis.

Berikut adalah 10 daftar perusahaan pengelola LTJ, berdasarkan analisis industri dan data aktual sehingga memberikan gambaran komprehensif tentang para pemain operasional paling penting di seluruh rantai nilai LTJ Tiongkok, dari penambangan hingga pemrosesan hilir.

1. China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co., Ltd. (CNREG)

Provinsi: Mongolia Dalam (berkantor pusat di Baotou)

Kepemilikan/Afiliasi: BUMN, anak perusahaan dari Baotou Iron and Steel Group (Baogang Group).

Kode Emiten: 600111 (Shanghai Stock Exchange)

CNREG adalah produsen LTJ terbesar di dunia dan pilar utara dari duopoli Tiongkok. Perusahaan ini mengoperasikan basis produksi bahan baku tanah jarang terbesar di dunia, dengan akses eksklusif ke Tambang Bayan Obo yang sangat melimpah.

Fokus utamanya adalah pada Logam Tanah Jarang Ringan (LREE) volume tinggi seperti Neodimium (Nd) dan Praseodimium (Pr), yang merupakan komponen vital untuk magnet permanen di kendaraan listrik dan turbin angin.

2. China Rare Earth Group Co., Ltd. (CREG)

Provinsi: Jiangxi (berkantor pusat di Ganzhou)

Kepemilikan/Afiliasi: BUMN yang dikelola secara terpusat. Dibentuk pada Desember 2021 melalui penggabungan aset LTJ dari China Minmetals Corp, Aluminum Corp of China (Chinalco), dan Ganzhou Rare Earth Group.

Kode Emiten: Lengan publik utamanya adalah China Rare Earth Resources and Technology (000831.SZ) dan Rising Nonferrous Metals Share (600259.SH).

CREG adalah benteng selatan yang mengendalikan sumber daya Logam Tanah Jarang Medium dan Berat (HREE) Tiongkok yang langka dan sangat strategis. Elemen seperti Disprosium (Dy) dan Terbium (Tb) sangat penting untuk aplikasi pertahanan dan dirgantara berkinerja tinggi.

Pembentukan CREG mengonsolidasikan hampir semua aset HREE utama di bawah satu payung, memberikan Beijing kendali yang belum pernah terjadi sebelumnya atas bagian paling kritis dari rantai pasokan LTJ global.

3. Guangdong Rare Earth Industry Group Company Limited

Provinsi: Guangdong

Kepemilikan/Afiliasi: Anak perusahaan dari China Rare Earth Group (CREG).

Kode Emiten: Lengan publiknya adalah Rising Nonferrous Metals Share (600259.SH).

Sebelumnya merupakan salah satu dari "Enam Besar" BUMN, Guangdong Rare Earth secara resmi dialihkan ke CREG pada Januari 2024 sebagai langkah akhir dalam konsolidasi industri.

Perusahaan ini berspesialisasi dalam investasi, R&D, dan perdagangan produk LTJ, dengan fokus pada sumber daya di Provinsi Guangdong. Integrasinya ke dalam CREG memperkuat monopoli konglomerat selatan atas sumber daya HREE.

4. Xiamen Tungsten Corporation

Provinsi: Fujian (berkantor pusat di Xiamen)

Kepemilikan/Afiliasi: Terafiliasi erat dengan China Rare Earth Group (CREG) melalui usaha patungan mayoritas.

Kode Emiten: 600549 (Shanghai Stock Exchange).

Xiamen Tungsten adalah yang terakhir dari "Enam Besar" yang asli, namun kemandiriannya kini bersifat nominal. Meskipun bisnis utamanya adalah tungsten dan bahan baterai, perusahaan ini memiliki operasi peleburan HREE yang signifikan.

Sejak 2024, kuota produksi LTJ-nya telah digabungkan di bawah CREG, yang secara efektif menjadikannya bagian terintegrasi dari konglomerat selatan.

5. Shenghe Resources Holding Company Limited

Provinsi: Lokasi produksi utama berada di Sichuan dan Jiangxi.

Kepemilikan/Afiliasi: Perusahaan publik yang beroperasi secara independen, namun tunduk pada sistem kuota negara untuk pemrosesan bijih domestik.

Kode Emiten: 600392 (Shanghai Stock Exchange).

Shenghe Resources memainkan peran unik sebagai agregator sumber daya global untuk Tiongkok. Selain fasilitas domestiknya, perusahaan ini memiliki jejak internasional yang luas, termasuk kepemilikan saham di MP Materials (AS), Vietnam Rare Earth Co., Ltd., dan proyek-proyek di Greenland.

Model ini memungkinkan Tiongkok untuk menyalurkan bahan baku internasional ke dalam ekosistem pemrosesannya yang dominan.

6. Inner Mongolia Baotou Steel Union Company Limited

Provinsi: Mongolia Dalam (berbasis di Baotou)

Kepemilikan/Afiliasi: Perusahaan induk/saudara dari China Northern Rare Earth (CNREG), bagian dari Baogang Group.

Kode Emiten: 600010 (Shanghai Stock Exchange).

Perusahaan ini bergerak dalam produksi dan penjualan produk baja serta konsentrat tanah jarang. Anak perusahaannya, Baoshan Mining, adalah salah satu basis produksi LTJ terbesar di dunia, yang memasok bahan baku ke CNREG dari tambang Bayan Obo.

Keterkaitannya yang erat dengan CNREG menempatkannya sebagai bagian fundamental dari rantai pasokan LTJ ringan di utara.

7. Rising Nonferrous Metals Share Co., Ltd.

Provinsi: Guangdong

Kepemilikan/Afiliasi: Perusahaan publik yang dikendalikan oleh China Rare Earth Group (CREG), sebelumnya merupakan lengan dari Guangdong Rare Earth Industry Group.

Kode Emiten: 600259 (Shanghai Stock Exchange).

Rising Nonferrous adalah perusahaan yang terintegrasi secara vertikal yang bergerak di bidang penambangan, pemrosesan, dan aplikasi LTJ. Perusahaan ini memegang semua lisensi penambangan tanah jarang di Provinsi Guangdong dan mengendalikan lebih dari 120.000 ton sumber daya LTJ medium dan berat. Sebagai anak perusahaan yang dikendalikan oleh CREG, ia merupakan aset operasional utama bagi konglomerat selatan.

8. China Southern Rare Earth Group Company Limited

Provinsi: Jiangxi (berbasis di Ganzhou)

Kepemilikan/Afiliasi: Anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh China Rare Earth Group (CREG).

Awalnya merupakan salah satu dari "Enam Besar", China Southern Rare Earth Group sekarang menjadi inti operasional CREG. Perusahaan ini berfokus pada pengembangan sumber daya LTJ di Ganzhou, terutama LTJ medium dan berat. Integrasinya yang penuh ke dalam CREG adalah langkah kunci dalam konsolidasi sektor selatan.

9. GRINM Advanced Materials Company Limited

Provinsi: Beijing

Kepemilikan/Afiliasi: Berafiliasi dengan China Rare Earth Group (CREG) sebagai salah satu lembaga riset pendiri.

Kode Emiten: 600206 (Shanghai Stock Exchange).

GRINM adalah entitas yang berfokus pada penelitian dan teknologi. Keterlibatannya dalam pembentukan CREG menunjukkan penekanan strategis Tiongkok tidak hanya pada kontrol sumber daya, tetapi juga pada penguasaan teknologi pemrosesan dan metalurgi canggih yang diperlukan untuk mempertahankan keunggulan kompetitifnya.

10. Hengdian Group DMEGC Magnetics Company Limited

Provinsi: Zhejiang.

Kepemilikan/Afiliasi: Perusahaan publik, pemain hilir utama.

Kode Emiten: 002056 (Shenzhen Stock Exchange).

DMEGC adalah produsen magnet ferit permanen dan bahan magnet lunak terbesar di dunia. Meskipun tidak terlibat dalam penambangan atau peleburan primer, perannya sangat penting karena merupakan konsumen utama logam tanah jarang yang telah dimurnikan untuk diubah menjadi produk bernilai tinggi seperti magnet.

Posisinya di hilir menyoroti bagaimana kontrol CNREG dan CREG di hulu memberikan pengaruh atas seluruh rantai nilai, hingga ke aplikasi akhir.

China, Penguasa Logam Tanah Jarang

Sejak 1980-an, China secara strategis mengembangkan industri rare earth-nya. Dengan menawarkan harga rendah dan menanggung biaya lingkungan, China kini menguasai dua pertiga produksi global.

Hasilnya, menurut U.S. Geological Survey, pada 2022 menunjukkan China menghasilkan sekitar 70% tambang unsur tanah jarang global, memproses lebih dari 90% pasokan dunia, serta menguasai 90% produksi magnet permanen berbasis tanah jarang.

Dominasi ini memberi China pengaruh besar dalam konflik dagang. Contohnya, pada 2010 China membatasi ekspor logam tanah jarang ke Jepang karena perselisihan wilayah, yang menyebabkan lonjakan harga global. Hal ini menunjukkan bagaimana China siap menggunakan REE sebagai senjata geopolitik.

Amerika sangat rentan terhadap kebijakan unsur tanah jarang dari China, karena sejumlah alasan. Di antaranya sekitar 70% impor unsur tanah jarang AS antara 2020-2023 berasal dari China.

Militer AS, termasuk jet F-35, rudal Tomahawk, dan drone Predator, sangat bergantung pada unsur tanah jarang berat. Sektor manufaktur, khususnya pertahanan dan teknologi tinggi, menghadapi risiko keterlambatan dan kenaikan harga

AS hanya memiliki satu tambang unsur tanah jarang aktif, namun tidak mampu memproses unsur tanah jarang berat-bijihnya masih dikirim ke China.

Sejak tahun 1980-an, industri unsur tanah jarang AS melemah setelah China mendominasi pasar global. Hal ini menjadi alasan Presiden Trump mendorong kerja sama mineral dengan Ukraina dan bahkan menunjukkan ketertarikan pada Greenland, wilayah dengan cadangan unsur tanah jarang terbesar ke-8 di dunia.

CNBC INDONESIA RESEARCH

[email protected]