Bursa saham AS alias Wall Street kembali loyo pada pekan kedua di awal 2022. Ini menggenapi kinerja negatif yang dimulai sejak pekan pertama tahun ini.
Saham bank-bank besar di Wall Street anjlok pada perdagangan Jumat (14/1/2022) waktu setempat. Ini setelah sejumlah perusahaan melaporkan kinerja keuangan terbaru. Penurunan tersebut membebani pasar modal Amerika Serikat (AS) di mana Wall Street memulai tahun 2022 dengan catatan kinerja negatif dua minggu beruntun.
Pada Jumat, Dow Jones Industrial Average (DJIA) turun 201,81 poin atau 0,56% menjadi 35.911,81. Kemudian S&P 500 naik tipis 0,08% menjadi 4.662,85, sedangkan indeks dengan komposisi perusahaan teknologi, Nasdaq, tidak terlalu mengalami dampak negatif dan mampu ditutup naik 0,59% ke level 14.893,75.
Kinerja saham bank, yang telah mengungguli kinerja indeks Wall Street dalam beberapa pekan terakhir karena sentimen kenaikan suku bunga, terpukul secara luas akibat laporan keuangan yang mengecewakan investor. Walaupun metrik utama masih cukup kuat.
JPMorgan Chase, bank terbesar di AS dari sisi aset, melaporkan perolehan laba dan pendapatan yang melampaui perkiraan, tetapi sahamnya malah anjlok lebih dari 6%. Pendapatan perusahaan dibantu oleh rilis cadangan kredit yang besar. Meski demikian CFO Jeremy Barnum memperingatkan perusahaan kemungkinan akan gagal mencapai target laba utama dalam dua tahun ke depan.
Saham Citigroup turun hampir 1,3%. Perusahaan mampu melampaui perkiraan pendapatan tetapi menunjukkan penurunan laba hingga 26%. Saham Morgan Stanley dan Goldman Sachs, yang laporannya masih belum terbit hingga pekan ini, juga ikut turun.
Sementara itu, saham Wells Fargo naik hampir 3,7% setelah pendapatan bank melampaui ekspektasi. CEO Welss Fargo Charles Scharf mengatakan dalam rilisnya bahwa permintaan pinjaman meningkat pada paruh kedua tahun ini.
Saham Netflix melonjak lebih dari 1% setelah mengumumkan kenaikan harga untuk pelanggan AS dan Kanada, membantu kenaikan Nasdaq pada perdagangan Jumat.
Saham kasino adalah pemberat positif lainnya. Ini setelah pemerintah Makau mengumumkan hanya akan mengizinkan enam lisensi kasino di pusat perjudian itu. Saham Las Vegas Sands melonjak 14,1%, sementara Wynn Resorts naik 8,6%. Saham minyak juga mengungguli kinerja indeks akibat kenaikan harga minyak mentah.
Di sisi data perekonomian, penjualan ritel turun 1,9% pada bulan Desember, lebih buruk dari penurunan 0,1% yang diperkirakan oleh para ekonom yang disurvei oleh Dow Jones. Pembacaan sentimen konsumen awal Januari dari University of Michigan lebih rendah dari yang diharapkan karena masyarakat AS melaporkan ekspektasi inflasi jangka panjang yang lebih tinggi.
Menanggapi laporan tersebut, saham konsumen non esensial berada di bawah tekanan di mana Bath & Body Works dan Under Armour turun lebih dari 2%. Saham Peloton turun hampir 2,6% setelah Nasdaq mengumumkan saham tersebut akan dikeluarkan dari indeks Nasdaq 100.
"Penyebaran varian Omicron baru-baru ini kemungkinan membebani penjualan, tetapi faktor lain juga dapat terjadi. Konsumen kemungkinan mengalihkan belanja dari [kunjungan toko] ke online ketika virus menyebar, tetapi penjualan non-toko turun 8,7% pada bulan Desember, " kata ekonom JPMorgan Daniel Silver seperti dilansir CNBC Internasional.
Ini merupakan awal yang sulit untuk tahun 2022 bagi investor. Saham teknologi turun tajam di minggu pertama tahun ini karena Bank Sentral AS atau The Fed mengisyaratkan pendekatan yang lebih agresif terhadap inflasi, disertai dengan kenaikan suku bunga.
Selama minggu lalu, Nasdaq turun 0,28%, sedangkan Dow dan S&P 500 masing-masing kehilangan 0,88% dan 0,30%. Ini menandai minggu negatif ketiga beruntun untuk Nasdaq.
Selanjutnya beberapa hal yang ikut terjadi di pasar modal AS pekan ini termasuk raksasa manajemen aset kekayaan BlackRock membukukan pendapatan yang mengalahkan pendapatan bottom-line tetapi sedikit meleset pada pendapatan top-line. Sahamnya pun turun sekitar 2,2%.
Pada hari Rabu, indeks harga konsumen menunjukkan lonjakan 7% secara tahunan, angka tertinggi dalam empat dekade. Laporan indeks harga produsen hari Kamis mencerminkan kenaikan 9,7% dibandingkan periode yang sama. Namun, hasil tersebut lebih baik daripada yang dikhawatirkan beberapa investor.
Sepanjang pekan ini, sentimen pasar tercatat berimbang dari dalam dan luar negeri.
Sentimen pertama muncul dari China, yang pada Senin (17/1/2022) merilis pertumbuhan ekonomi kuartal IV-2021. Menurut konsensus Tradingeconomics, ekonomi Negeri Panda tumbuh 3,6% secara tahunan, melambat dari kuartal III-2021 yang naik 4,9% (secara tahunan).
Namun secara kuartalan, Produk Domestik Bruto di China diprediksi tumbuh 1,1%, atau melesat dari kuartal III-2021 yang secara kuartalan tumbuh hanya 0,2%. Rilis tersebut bakal mempengaruhi psikologi pelaku pasar di Asia, termasuk Indonesia.
Pada hari yang sama, Negeri Panda akan merilis data produksi industri dan penjualan ritel per Desember. Keduanya diprediksi masih tumbuh, meski melambat dibandingkan dengan posisi November.
Di Indonesia, pada hari yang sama akan dirilis data neraca perdagangan. Ia bakal menjadi agenda kedua yang mempengaruhi sentimen pasar pekan ini. Badan Pusat Statistik Statistik (BPS) dijadwalkan merilis neraca perdagangan periode Desember 2021.
Kinerja perdagangan Indonesia per Desember 2021 diperkirakan masih kuat, di mana ekspor tumbuh lebih tinggi ketimbang impor sehingga berujung pada surplus neraca perdagangan. Konsensus pasar yang dihimpun CNBC Indonesia memperkirakan ekspor tumbuh 40,3% dibandingkan periode yang sama tahun lalu (year-on-year/yoy).
Sementara itu, impor diperkirakan tumbuh 39,7% yoy. Dibandingkan dengan bulan sebelumnya, pertumbuhan ekspor dan impor memang melambat. Per November 2021, ekspor melonjak 49,7% dan impor melesat 52,62%. Surplus neraca perdagangan saat itu mencapai US$ 3,51 miliar atau lebih tinggi dari proyeksi surplus neraca perdagangan Desember sebesar US$ 3,05 miliar.
Sentimen ketiga bakal muncul dari Jepang, di mana bank sentral mereka (Bank of Japan/BoJ) bakal menggelar rapat dewan gubernur yang akan menentukan arah kebijakan moneter Negeri Matahari Terbit itu.
Sejauh ini, pasar memperkirakan suku bunga acuan tak akan diubah di level -0,1%. Artinya, belum ada kebijakan ekstra ketat yang akan dilakukan dalam waktu dekat. Jika tak ada kejutan, maka pasar akan kian nyaman bertransaksi di pasar saham negara berkembamg.
Inggris bakal menarik perhatian pelaku pasar, dan menjadi sentimen keempat yang perlu dicermati menyusul pengumuman angka inflasi Desember. Saat ini pasar memantau sejauh mana inflasi di negara maju bakal bergerak meninggi.
Menurut konsensus Refinitiv, Negeri Big Ben itu masih akan mencetak inflasi tinggi, sebesar 5,2% pada Desember 2021, atau menguat dibandingkan dengan posisi November.
Kenaikan inflasi yang terjadi bersamaan di negara maju akan memicu kekhawatiran pelaku pasar akan adanya transisi kebijakan moneter secara drastis, yang bisa memicu tekanan di pasar keuangan dunia. Jepang akan mengikuti, dengan rilis inflasi pada Jumat.
Pengumuman Suku Bunga Acuan BI
Sentimen pasar kelima bakal berasal dari dalam negeri dengan pengumuman penetapan suku bunga acuan (BI 7-Day Reverse Repo Rate) yang saat ini berada di level 3,5%. Sejauh ini konsensus pasar memperkirakan tak akan ada perubahan suku bunga acuan dari level tersebut.
Namun pasar menanti apakah stimulus masih akan disediakan sepanjang tahun ini, seperti misalnya pembebasan pajak pembelian kendaraan bermotor dan pelonggaran moneter terkait uang muka kredit, guna menopang pemulihan agar berjalan lebih cepat.
Sentimen keenam bakal berasal dari Amerika Serikat (AS) di mana emiten raksasa bakal antri merilis kinerja keuangan per kuartal IV-2022, dan berpeluang memicu penguatan saham-saham siklikal yang diuntungkan dari pemulihan ekonomi dan saham berbasis nilai.
Beberapa emiten yang akan merilis kinerja mereka adalah Goldman Sachs, Bank of America, Netflix, Procter & Gamble, dan United Airlines. Menurut Credit Suisse, laba bersih emiten konstituen indeks S&P 500 akan meningkat 11%, kebanyakan ditopang saham siklikal.
Sentimen terakhir yang patut dicermati adalah klaim tunjangan pengangguran baru di AS yang akan dirilis pada Kamis, diikuti data manufaktur Fed Philadelphia, serta data penjualan rumah siap huni. Ketiganya menunjukkan sejauh mana traksi pemulihan ekonomi dan efek Omicron mempengaruhi.
Berikut beberapa data ekonomi yang akan dirilis hari ini:
Pertumbuhan ekonomi China Q4-2021 (09.00 WIB)
Produksi industri & penjualan ritel China per Desember 2021 (09.00 WIB)
Neraca perdagangan Indonesia Desember 2021 (11.00 WIB)
Statistik utang luar negeri (ULN) Indonesia November 2021
Laju inflasi Italia (versi final) Desember 2021 (16.00 WIB)
Berikut sejumlah indikator perekonomian nasional:
Indikator | Tingkat |
Pertumbuhan Ekonomi (Q3-2021 YoY) | 3,51 % |
Inflasi (Desember 2021, YoY) | 1,87% |
BI 7 Day Reverse Repo Rate (Desember 2021) | 3,50% |
Surplus/Defisit Anggaran Sementara (APBN 2021) | -4,65% PDB |
Surplus/Defisit Transaksi Berjalan (Q3-2021) | 1,50% PDB |
Cadangan Devisa (Desember 2021) | US$ 144,9 miliar |
Sumber: Berbagai data resmi, diolah
TIM RISET CNBC INDONESIA
