Newsletter

Awas! Kabar dari Jepang & China Bisa Rusak Pesta RI Hari Ini

Aulia Mutiara Hatia Putri, CNBC Indonesia

20 July 2023 06:00

Foto: Ilustrasi Bursa Efek Indonesia (CNBC Indonesia/Muhammad Sabki)

Pasar keuangan dalam negeri kembali dibuka usai libur Hari Raya Tahun Baru Islam 1445 H.
Wall Street yang berakhir menghijau pada perdagangan kemarin membawa angin positif bagi pergerakan IHSG hari ini.
Sentimen pasar di dalam negeri pada hari ini cenderung minim, sehingga investor berfokus ke sentimen eksternal.

Jakarta, CNBC Indonesia - Pasar keuangan pada perdagangan Rabu (19/7/2023) tutup karena Hari raya Tahun Baru Islam 1445 H. Pada perdagangan Selasa (18/7/2023) pasar keuangan mencatatkan kinerja yang beragam. Indeks acuan Tanah Air berakhir terkoreksi, sementara rupiah menguat melawan dolar Amerika Serikat (AS).

Bursa saham ataupun rupiah diharapkan kompak menguat pada hari ini. Selengkapnya mengenai proyeksi dan sentimen pasar hari ini bisa dibaca pada halaman 3 artikel ini.

Dari sisi indeks acuan Tanah Air, pada perdagangan Selasa lalu berakhir melemah 0,54% ke posisi 6.830,2. IHSG bertahan di level psikologis 6.800.

Baca:

Saham-Saham Ini Mulai Masuk Fase Bullish? Cek di Sini!

Nilai transaksi pada perdagangan sebelumnya mampu menembus Rp 10,31 triliun dengan volume perdagangan 17,36 miliar yang diperdagangkan hingga 1,2 juta kali.
Mayoritas saham melemah di mana tercatat sebanyak 354, dan 182 lainnya menguat, serta 208 saham stagnan.

Data perdagangan menunjukkan investor asing melakukan aksi beli bersih (net buy) senilai Rp 151,53 miliar di pasar reguler.
Secara sektoral, sektor teknologi menjadi pemberat terbesar IHSG pada perdagangan Selasa (18/7/2023) yakni mencapai 1,38%. Tak hanya sektor teknologi, sektor kesehatan juga menjadi pemberat IHSG yakni sebesar 0,84%.

Koreksi IHSG masih dinilai wajar karena sepanjang pekan lalu (10-14 Juli) berhasil ditutup menghijau, alias sudah lima hari beruntun dari Senin pekan lalu hingga Jumat pekan lalu IHSG menguat.
IHSG juga berhasil melesat 2,28% secara point-to-point (ptp). Investor yang sudah mulai merealisasikan keuntungan karena cerahnya pasar pada pekan lalu juga membuat IHSG terkoreksi.

Baca:

Rupiah Dapat 'Obat Kuat' Baru, Dolar Kembali ke Bawah Rp15000

Dari pasar keuangan lainnya, Mata Uang Garuda pada perdagangan Selasa (18/7/2023) terpantau menguat 0,07% terhadap dolar AS ke angka Rp 14.990/US$1.
Pergerakan Rupiah relatif stabil atau dengan range sempit karena investor belum dapat menentukan sikap.

Penguatan ini berbanding terbalik dengan pelemahan 0,3% yang dialami rupiah pada perdagangan Jumat pekan lalu.

Beberapa sentimen dari dalam negeri maupun luar negeri yang menjadi penggerak nilai mata uang Garuda saat itu. Dari domestik, capital inflow pada 10-13 Juli 2023 terdapat net buy sebesar Rp 7,1 triliun dan net buy pada Surat Berharga Negara sebesar Rp 6,54 triliun.

Sentimen positif lainnya datang dari dirilisnya aturan mengenai Devisa Hasil Ekspor (DHE). Aturan DHE diperketat karena eksportir wajib menyetor minimal 30% DHE selama minimal tiga bulan.

Tiga indeks utama Wall Street berakhir di zona hijau pada perdagangan Rabu (18/7/2023) waktu New York di tengah musim pendapatan perusahaan berlanjut. Dow Jones Industrial Average bahkan mencatatkan kenaikan beruntun terpanjang dalam hampir empat tahun terakhir.

Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) ditutup menguat 0,31% ke posisi 35.061.211. Artinya, indeks sudah ditutup di zna hijau selama delapan hari beruntun, rekor terbaik setelah September 2019.
Sementara S&P 500 naik 0,24%ke 4.565,72, dan Nasdaq Composite juga mengalami penguatan dengan apresiasi tipis 0,03% ke posisi 14.358,02.

Kenaikan mayoritas pasar saham disokong oleh laporan triwulanan perusahaan dengan kapitalisasi pasar besar (big cap) yang mengalami kenaikan.

Sejauh ini, musim pendapatan kuartal kedua dimulai dengan awal yang kuat. Bagi banyak investor, rentetan kenaikan pendapatan baru-baru ini didukung skenario siklus menghindari resesi (soft-landing). Ini adalah prospek yang mendapatkan daya tarik setelah data inflasi yang menggembirakan minggu lalu.

Baca:

Musim Rilis Data Keuangan, Wall Street Kompak Menghijau

Ekspektasi kinerja keuangan yang membaik pada April-Juni 2023 menjadi alasan lain mengapa bursa Wall Street berpesta pora. Dari 38 perusahaan di indeks S&P yang sudah melaporkan kinerja keuangan pada April-Juni, 82% mampu membukukan kinerja di atas ekspektasi.

"Kita harus menghapus kemungkinan soal hard-landing scenario. Kita dulu memperkirakan jika akan ada penurunan pada kinerja keuangan karena tahun ini akan lebih sulit. Namun, kinerja keuangan perusahaan tahun ini malah tumbuh dan meningkat pesat. Ini jelas lebih baik dari skenario di awal tahun," tutur analis dari Alger, Ankur Crawford, dikutip dari CNBC International.

Data perumahan bulan Juni menunjukkan penurunan 8%. Nilai tersebut turun dari lonjakan signifikan 21,7% di bulan sebelumnya.Sementara itu, izin bangunan bulan Juni juga menunjukkan penurunan tipis 0,7%, sesuai dengan perkiraan konsensus Dow Jones. Bulan sebelumnya, izin bangunan meningkat 5,2%.

Sentimen pasar di dalam negeri pada hari ini cenderung minim, sehingga investor berfokus ke sentimen eksternal.

Investor masih saja mencermati data ekonomi penting baik dalam negeri maupun dari eksternal seperti China, Amerika Serikat (AS), Jepang, dan Inggris akan mewarnai pasar hari ini. Rilis data tersebut setidaknya memberikan gambaran bagaimana kondisi ekonomi ke depan dan dampaknya terhadap pasar keuangan dalam negeri.

Wall Street yang berakhir di zona hijau tentu membawa angin positif bagi bursa dalam negeri pada perdagangan hari ini.

Baca:

Mayoritas Bursa Asia Ditutup Menguat, Hanya Satu yang Tumbang

Penjualan ritel AS hanya tumbuh 0,2% (month to month/mtm) dan 1,49% (year on year/yoy) pada Juni tahun ini. Penjualan ritel jauh lebih rendah dibandingkan ekspektasi pasar yakni 0,3% (mtm) dan 1,6% (yoy).
Penjualan juga lebih rendah dibandingkan yang tercatat pada Mei yakni 0,5% (mtm) dan 2% (yoy).

Melemahnya penjualan ritel ini menjadi sinyal jika permintaan di AS memang sudah melemah sehingga bank sentral AS The Federal Reserve (The Fed) akan melunak.
Pasar memang masih memproyeksi kenaikan suku bunga 25 bps pada bulan ini tetapi kenaikan tersebut diperkirakan akan menjadi yang terakhir.

Penjualan inti menunjukkan pertumbuhan yang lebih besar. Tidak termasuk mobil, bensin, bahan bangunan, dan jasa-jasa makanan, penjualan ritel naik 0,6% pada Juni. Data untuk Mei direvisi sedikit naik untuk menunjukkan penjualan ritel inti meningkat 0,3% dari yang dilaporkan sebelumnya 0,2%.

Hari ini AS akan mengumumkan data klaim awal pengangguran. Untuk periode sebelumnya, jumlah orang Amerika yang mengajukan tunjangan pengangguran turun 12.000 dari minggu sebelumnya menjadi 237.000 pada pekan yang berakhir 8 Juli, angka ini jauh di bawah ekspektasi pasar 250.000.

Hasilnya sejalan dengan data terbaru yang menggarisbawahi pasar tenaga kerja yang sangat ketat di Amerika Serikat, memperkuat kemungkinan kenaikan suku bunga 25bps dalam pertemuan Federal Reserve mendatang.

Inggris juga melaporkan inflasi mereka sudah jauh melandai. Inflasi Inggris melandai ke 7,9% (yoy) pada Juni, terendah sejak Maret 2022 atau 15 bulan terakhir. Inflasi juga melandai ke 0,1% (mtm), terendah dalam lima bulan terakhir. Inflasi yang melandai ini menjadi angin segar bagi pelonggaran bank sentral Inggris (BoE)

Baca:

Wall Street Pesta, Saham Microsoft Tertinggi dalam Sejarah

Di sisi lain, ekonomi China yang kian memburuk masih menjadi perhatian pasar pekan ini. Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal kedua tumbuh sebesar 6,3% (yoy), angka ini meleset dari ekspektasi. Berdasarkan perkiraan ekonom yang di survei Reuters pada kuartal II-2023 ini pertumbuhan ekonomi China mencapai 7,3%.

Sementara secara qtq laju pertumbuhan ekonomi China tercatat 0,8% dari kuartal pertama. Angka ini tercatat lebih lambat dari pertumbuhan kuartal sebelumnya yang tercatat 2,2%.

Selain data pertumbuhan ekonomi, data penjualan ritel untuk periode Juni dilaporkan turun ke 3,1%. Angka ini sedikit di bawah perkiraan 3,2%. Meskipun masih positif, namun angka penjualan ritel periode ini jatuh jauh dari bulan sebelumnya yakni 12,7%.
Dari sisi produksi industri untuk Juni naik 4,4% dari tahun lalu, angka ini lebih baik dari perkiraan ekonom sebesar 2,7%.

Inggris juga melaporkan inflasi mereka sudah jauh melandai. Inflasi Inggris melandai ke 7,9% (yoy) pada Juni, terendah sejak Maret 2022 atau 15 bulan terakhir. Inflasi juga melandai ke 0,1% (mtm), terendah dalam lima bulan terakhir.
inflasi yang melandai ini menjadi angin segar bagi pelonggaran bank sentral Inggris (BoE).

Baca:

Kenalin Nih ETF, Cara Beli Banyak Saham Cuan Sekali Order

Investasi aset tetap untuk paruh pertama tahun ini naik 3,8%, lebih baik dari prediksi 3,5%. Dalam investasi aset tetap, yang masuk ke real estat turun lebih jauh pada basis year-to-date di bulan Juni daripada di bulan Mei.
Investasi di bidang manufaktur tumbuh dengan kecepatan yang stabil, sementara pertumbuhan investasi infrastruktur melambat.

Melambatnya ekonomi China menjadi kekhawatiran besar pasar mengingat Negara Tirai Bambu adalah negara dengan size ekonomi terbesar kedua di dunia sekaligus motor penggerak utama pertumbuhan Asia.

Perlambatan ekonomi China akan berdampak kepada Indonesia yang menggantungkan sekitar 30% ekspor non-migasnya ke China. Tiongkok juga merupakan salah satu investor terbesar untuk Indonesia sehingga perlambatan di China bisa menahan ekspansi perusahaan China.

Baca:

RI Kejepit China dan Amerika! Ekspor Jeblok, Impor Apalagi

Hari ini investor bakal disuguhkan dengan data indikator ekonomi yang bersumber dari eksternal, terutama dari Asia.

Jepang akan mengumumkan data neraca perdagangan untuk Juni. Pertumbuhan ekspor Jepang sudah jauh melandai dalam setahun terakhir, dari 19,3% (yoy) pada Juni 2022 menjadi 0,6% (yoy) pada Mei tahun ini.
Kinerja impor bahkan lebih buruk. Impor sudah terkoreksi sebesar 9,9% pada Mei 2023. Artinya, impor sudah terkoreksi dalam dua bulan beruntun.

Terkoreksinya impor Jepang ini harus menjadi perhatian besar Indonesia mengingat Jepang adalah pasar ekspor terbesar kedua untuk Indonesia untuk tahun ini.
Jika impor terus melemah maka permintaan barang dari Indonesia akan semakin melandai. Tanda-tanda tersebut sudah terasa pada semester I-2023.
Ekspor Indonesia ke Jepang pada Januari-Juni 2023 tercatat US$ 10 miliar, anjlok 7,54% dibandingkan periode sebelumnya.

Baca:

Yen Tersungkur Tahun Ini, Disengaja atau Nasib Buruk Semata?

Hari ini, bank sentral China (PBoC) juga akan mengumumkan kebijakan moneter mereka. PBoC diperkirakan akan menahan loan prime rate untuk tenor 1 tahun di level 3,55% dan 4,2% untuk tenor 5 tahun.

Dunia kini juga menunggu langkah lanjutan dari PBoC untuk ikut memulihkan ekonomi China yang tengah melambat.

Berikut beberapa agenda penting terkait data ekonomi yang akan rilis hari ini: