Akhir Tahun Antrian IPO di BEI, Padat Merayap

Jakarta, CNBC Indonesia - Jelang akhir tahun banyak perusahaan yang bakal mencatatkan sahamnya secara perdana di pasar modal domestik. Setidaknya di sisa bulan November ini ada 14 perusahaan yang sedang dalam proses melantai di bursa, 12 di antaranya di tahap bookbuilding dan 2 sudah dalam penawaran umum.

Berdasarkan penelusuran CNBC Indonesia melalui platform e-ipo, kebanyakan berasal dari sektor Consumer Non-Cyclicals sebanyak 5 perusahaan, disusul oleh sektor basic materials dan consumer cyclicals masing-masing dua perusahaan.

Sisanya adalah perusahaan yang bergerak di sektor energi, industri, properti dan real estat, teknologi hingga transportasi dan logistik.

Total nilai proceeds dari proses penawaran umum 14 perusahaan tersebut ditaksir mencapai Rp 11,3 triliun hingga Rp 14,5 triliun. Tentu saja ini adalah target dana yang sangat fantastis.

Dua perusahaan yang sedang dalam penawaran umum adalah PT Caturkada Depo Bangunan Tbk (DEPO) yang menargetkan perolehan dana sebesar Rp 494 miliar dan PT Perma Plasindo Tbk (BINO) yang menargetkan capaian dana sebesar Rp 60 miliar.

Sementara itu 12 perusahaan lain masih dalam tahap bookbuilding. Namun dari ke-12 perusahaan ini, ada 4 perusahaan yang cukup menyita perhatian investor dan publik. Selain karena target dana yang diraup besar (> Rp 1 triliun) beberapa di antaranya memiliki produk yang tak asing lagi.

Pertama adalah PT Avia Avian Tbk (AVIA) yang memproduksi dan menjual cat bangunan dengan merek Avian. Rentang harga bookbuilding yang ditawarkan oleh perseroan sebesar Rp 780 - Rp 930 per saham.

Perusahaan bakal melepas 6,2 miliar saham atau setara dengan 10,01% dari total saham yang dicatatkan. Artinya total dana yang ditargetkan mencapai Rp 4,84 triliun - Rp 5,77 triliun.

Selain produsen cat Avian, salah satu produsen produk olahan susu fermentasi dengan brand Cimory yaitu PT Cisarua Mountain Dairy Tbk (CMRY) juga dalam tahap bookbuilding. Rentang harga yang ditawarkan di kisaran Rp 2.780 - Rp 3.160 per saham.

CMRY bakal melepas 1,19 miliar saham atau setara dengan 15% dari total saham yang dicatatkan. Artinya potensi dana yang diperoleh dari proses IPO ini mencapai Rp 3,31 triliun - Rp 3,76 triliun.

Baca: INA Umumkan Pembelian Saham MTEL, tapi Sayang Harga Drop 4,4%

Kemudian yang ketiga adalah induk dari PT Widodo Makmur Unggas Tbk (WMUU) yang sudah melantai di bursa awal Februari tahun ini. Adalah PT Widodo Makmur Perkasa Tbk (WMPP) yang bakal melepas 8,3 miliar saham dengan harga bookbuilding di Rp 160 - Rp 220.

Dengan melepas sebanyak 25% kepemilikan dari total saham tercatat tersebut WMPP berpeluang meraup dana segar sebesar Rp 1,33 triliun - Rp 1,83 triliun.

Terakhir yang juga menyita perhatian khalayak ramai adalah anak usaha BUMN Karya yaitu PT Adhi Commuter Property Tbk (ADCP) yang bakal melepas 8 miliar saham atau setara dengan 28,6% saham dari total saham outstanding dengan harga bookbuilding di Rp 130 - Rp 200 per saham. Total dana segar yang ditargetkan mencapai Rp 1 triliun - Rp 1,6 triliun.

Dari keempat perusahaan itu saja target perolehan dana mencapai Rp 10 triliun - Rp 13 triliun. Itu berarti sisanya memiliki nilai proceeds yang terbilang kecil.

Nama Perusahaan	Ticker	Sektor	Status	Harga (Rp Unit)	Jumlah Saham (Juta)	Proceeds (Rp Miliar)
PT OBM Drilchem Tbk	OBMD	Basic Materials	Book Building	150-180	182	27-33
PT Avia Avian Tbk	AVIA	Basic Materials	Book Building	780-930	6,200	4836-5766
PT Dharma Polimetal Tbk	DRMA	Consumer Cyclicals	Book Building	500-620	706	353-434
PT Widodo Makmur Perkasa Tbk	WMPP	Consumer Non-Cyclicals	Book Building	160-220	8,333	1333-1833
PT Indo Pureco Pratama Tbk	IPPE	Consumer Non-Cyclicals	Book Building	100-110	1,000	100-110
PT Wahana Inti Makmur Tbk	NASI	Consumer Non-Cyclicals	Book Building	140-160	200	28-32
PT Cisarua Mountain Dairy Tbk	CMRY	Consumer Non-Cyclicals	Book Building	2780-3160	1,190	3309-3761
PT Jaya Swarasa Agung Tbk	TAYS	Consumer Non-Cyclicals	Book Building	336-360	240	81-86
PT RMK Energy Tbk	RMKE	Energy	Book Building	160-230	875	140-201
PT Adhi Commuter Property Tbk	ADCP	Properties & Real Estate	Book Building	130-200	8,011	1041-1602
PT Wira Global Solusi Tbk	WGSH	Technology	Book Building	125-140	208	26-29
PT Bintang Samudera Mandiri Lines Tbk	BSML	Transportation & Logistics	Book Building	100-150	370	37-56
PT Caturkada Depo Bangunan Tbk	DEPO	Consumer Cyclicals	Penawaran Umum	482	1,024	494
PT Perma Plasindo Tbk	BINO	Industrials	Penawaran Umum	138	435	60

Momentum pasar yang kondusif serta prospek ekonomi yang cerah di tahun depan tak mau dilewatkan oleh para pelaku usaha untuk melakukan ekspansi bisnis. Salah satu jalan untuk memperoleh pendanaan adalah melalui pasar modal dengan skema IPO.

Namun sebagai investor ada hal yang perlu dicermati selain prospek ekonomi yang positif dan pasar yang kondusif, yakni kemampuan pasar untung menyerap IPO jumbo tersebut. Perlu diingat sebelum ke-14 perusahaan tersebut resmi menyandang status perusahaan publik, sudah ada perusahaan yang menyedot likuiditas pasar lewat IPO di bulan November ini.

Baca: Kegalauan Masih Terasa di Pasar, Mampukah IHSG Rekor Lagi?

Perusahaan tersebut adalah salah satu anak usaha BUMN telekomunikasi yakni PT Dayamitra Telekomunikasi Tbk (MTEL) atau yang lebih dikenal sebagai Mitratel. Sebanyak 22,9 miliar saham MTEL atau setara 27,63% saham outstanding ditawarkan di harga Rp 800/saham. Ini berarti IPO MTEL sudah menyedot likuiditas di pasar sebesar Rp 18,34 triliun.

Bahkan di tahun depan beberapa perusahaan startup unicorn dan decacorn seperti GoTo, Traveloka hingga SiCepat yang juga memiliki valuasi besar. Oleh sebab itu kemampuan pasar untuk menggelontorkan dana agar penawaran saham perdana terserap maksimal juga harus diperhatikan bagi mereka investor yang ingin membeli saham-saham lewat skema IPO.

Tentu saja perusahaan-perusahaan tersebut akan berlomba untuk mendapatkan suntikan dana segar tersebut. Sehingga sudah menjadi tugas investor untuk memilah-milah mana perusahaan yang benar-benar prospektif yang dipilih sehingga tidak memberikan kekecewaan nantinya.

TIM RISET CNBC INDONESIA

(trp/trp)
[Gambas:Video CNBC]
Next Article Bursa RI Merah Padam! Tenang...Asing Tetap Borong Saham