Pasar keuangan Indonesia ditutup beragam, IHSG ambruk sementara rupiah menguat
Wall Street pesta pora dengan menguat tajam
Data inflasi AS, risalah FOMC, serta panasnya Timur Tengah akan menjadi sentimen hari ini
Jakarta, CNBC Indonesia - Pasar keuangan Indonesia ditutup bervariatif pada Rabu (9/10/2024). Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ambruk, nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika Serikat (AS) cenderung menguat, dan Surat Berharga Negara (SBN) tampak kembali dibeli investor.
Pasar keuangan diperkirakan akan dipengaruhi oleh sentimen eksternal pada hari ini, Kamis (10/10/2024) dengan terdapat beberapa sentimen yang masih ditunggu pelaku pasar pada malam hari ini. Selengkapnya mengenai proyeksi dan sentimen pasar pekan ini bisa dibaca pada halaman 3 artikel ini.
IHSG pada perdagangan kemarin, Rabu (9/10/2024), IHSG melemah 0,74% ke posisi 7.501,28. IHSG masih berada di level psikologis 7.500.
Nilai transaksi indeks kemarin mencapai sekitar Rp13 triliun dengan melibatkan 34 miliar saham yang berpindah tangan sebanyak 1,2 juta kali. Sebanyak 237 saham terapresiasi, 334 saham terdepresiasi, dan 228 saham stagnan.
Sementara dari sisi investor asing, tampak net sell dalam jumlah yang cukup besar Rp2,53 triliun di seluruh pasar.
Keseluruhan indeks berada di zona merah dengan sektor energi dan properti menjadi yang paling besar koreksinya dan menjadi penekan terbesar IHSG kemarin, yakni mencapai 0,76%.
Sedangkan sektor healthcare mengalami penurunan paling tipis yakni 0,01%.
Sementara dari pasar mata uang, rupiah kembali terpantau menguat terhadap dolar Amerika Serikat (AS) pada penutupan kemarin sebesar 0,16% ke angka Rp15.615/US$.
Penguatan rupiah kali ini juga didukung oleh harapan bahwa Indeks Harga Konsumen (IHK) AS akan terus melandai, sehingga menurunkan tekanan terhadap kebijakan suku bunga yang lebih ketat.
Inflasi yang melandai dapat memperkuat asumsi bahwa bank sentral AS (The Fed) melanjutkan kebijakan pelonggarannya.
Selanjutnya, beralih pada imbal hasil Surat Berharga Negara (SBN) tenor 10 tahun terpantau kembali menurun dari 6,716% menjadi 6,677%.
Penurunan imbal hasil SBN ini telah terjadi dua hari beruntun atau sejak 8 Oktober 2024.
Perlu diketahui, hubungan yield dan harga pada SBN ini berbanding terbalik, artinya ketika yield turun berarti harga obligasi naik, hal ini menunjukkan minat investor mulai kembali lagi ke SBN.
Bursa saham AS tampak ditutup secara kompak di zona hijau dengan S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average ditutup pada rekor tertinggi, didorong oleh kenaikan saham teknologi dan kekhawatiran geopolitik yang mereda.
Dilansir dari CNBC International, S&P 500 melonjak 0,71% untuk mengakhiri di 5.792,04 setelah mencapai titik tertinggi sepanjang masa, sementara Nasdaq Composite menambah 0,6% untuk ditutup di 18.291,62. Dow, yang terdiri dari 30 saham, melonjak 431,63 poin, atau 1,03%, menjadi 42.512.
Saham teknologi menjadi pemimpin dalam reli ini, dengan Amazon dan Apple masing-masing naik lebih dari 1%. Super Micro Computer melonjak 4%. Kenaikan pada Rabu membantu memperbaiki awal bulan Oktober yang bergejolak, mendorong rata-rata utama ke wilayah positif untuk bulan ini.
Saham mempertahankan kenaikan setelah risalah dari pertemuan Federal Reserve September, di mana pemangkasan suku bunga sebesar setengah poin diungkapkan bahwa "sebagian besar peserta" mendukung pengurangan dengan jumlah yang lebih besar.
"Fed adalah hal kunci, itu adalah penggerak utama. Sekali lagi, apa pun bisa terjadi kapan saja. Anda bangun dan ada berita tentang badai". Pada titik ini, kami tidak melihat banyak risiko itu tercermin dalam harga."" kata Mike Bailey, direktur riset di FBB Capital Partners, dikutip dari CNBC International.
Wall Street datang dari sesi kuat yang didorong oleh keuntungan teknologi dan penurunan harga minyak. Gerakan tersebut tampaknya mencerminkan optimisme yang berkembang bahwa Fed dapat menavigasi pendaratan lembut, terutama setelah laporan pekerjaan minggu lalu menunjukkan kekuatan yang berkelanjutan di pasar tenaga kerja.
"Ada tarik-menarik antara empat angin utama (stimulus, disinflasi, pertumbuhan yang tangguh, dan kinerja korporasi yang sehat) dan valuasi yang tinggi ... dan hasilnya adalah SPX yang terjebak dalam pola harga mendatar," tulis Adam Crisafulli dari Vital Knowledge.
Tentu saja, meskipun ada tren naik yang mendasari, pasar dapat menghadapi lebih banyak volatilitas di bulan yang secara historis paling bergejolak terutama menjelang pemilihan presiden AS.
Di sisi ekonomi, investor menunggu pembacaan indeks harga konsumen dan produsen untuk bulan September yang akan dirilis pada hari Kamis dan Jumat, berturut-turut.
Sentimen dari eksternal kembali akan mewarnai pergerakan dari pasar keuangan domestik, mulai dari sentimen dari Timur Tengah hingga risalah hasil dari Federal Open Market Committee (FOMC) Minutes di AS.
Selain itu, pelaku pasar juga masih menunggu hasil dari IHK maupun IHK inti dari AS yang dapat mengindikasikan apakah The Fed akan agresif memangkas suku bunganya atau tidak.
Israel Diserang Irak
Kelompok perlawanan Islam di Irak melancarkan serangan ke wilayah Israel Selatan pada Rabu (9/10/2024).
"Serangan diluncurkan untuk mendukung rakyat Palestina dan Lebanon," tegas kelompok itu, dikutip dari laman Al-Jazeera.
"Ini sebagai respons terhadap pembantaian yang dilakukan oleh entitas perampas kekuasaan terhadap warga sipil, termasuk anak-anak, wanita, dan orang tua," tegasnya.
Sementara itu, militer Israel melaporkan bahwa angkatan udaranya telah mencegat pesawat nir-awak yang diluncurkan dari timur Rabu pagi. Namun Israel tidak memberikan rincian lainnya.
Sabtu lalu, dua tentara Israel dilaporkan tewas setelah kelompok yang sama meluncurkan drone menargetkan pangkalan militer Israel di Dataran Tinggi Golan. Wilayah itu sendiri merupakan area yang seharusnya di bawah otoritas Suriah namun saat ini diduduki Israel.
Perlu diketahui Israel panas dengan Hamas di Gaza, Palestina. Meski lebih dari 41.000 orang tewas, Israel masih terus melancarkan operasi di sana.
Di Lebanon, perang pecah pertengahan September lalu, sejak Israel mengumumkan perluasan tujuan perang, tak hanya Gaza tapi juga Lebanon. Di sana, Israel menyerukan perang dengan kelompok Hizbullah di mana serangan Tel Aviv telah menewaskan lebih dari 1.000 orang.
FOMC Minutes
Pejabat The Fed pada pertemuan September lalu sepakat untuk memangkas suku bunga 50 basis poin (bps) menjadi 4,75-5,0%. Namun, The Fed tidak yakin seberapa agresif langkah yang harus diambil. Mereka akhirnya memutuskan untuk mengurangi suku bunga sebesar setengah poin persentase dalam upaya untuk menyeimbangkan kepercayaan terhadap inflasi dengan kekhawatiran mengenai pasar tenaga kerja, menurut risalah yang dirilis pada Kamis dini hari.
Ringkasan pertemuan tersebut merinci alasan mengapa para pembuat kebijakan memutuskan untuk menyetujui pemangkasan suku bunga besar-besaran sebesar 50 bps untuk pertama kalinya dalam lebih dari empat tahun, dan menunjukkan adanya perbedaan pendapat di antara anggota mengenai prospek ekonomi.
Beberapa pejabat berharap untuk pengurangan yang lebih kecil, sebesar 25 bps, karena mereka mencari kepastian bahwa inflasi bergerak turun secara berkelanjutan dan kurang khawatir tentang kondisi pekerjaan.
Akhirnya, hanya satu anggota Komite FOMC, Gubernur Michelle Bowman, yang memilih menolak pemangkasan setengah poin, dengan alasan ia lebih memilih pemangkasan sebesar 25 bps.
Namun, risalah tersebut menunjukkan bahwa yang lain juga lebih mendukung langkah yang lebih kecil. Ini adalah pertama kalinya seorang gubernur menyatakan ketidaksetujuan dalam pemungutan suara suku bunga sejak 2005, di mana Fed dikenal karena kesatuannya dalam kebijakan moneter.
"Beberapa peserta mengamati bahwa mereka lebih memilih pengurangan sebesar 25 bps pada pertemuan ini, dan beberapa lainnya menyatakan bahwa mereka dapat mendukung keputusan tersebut," kata risalah tersebut.
"Beberapa peserta mencatat bahwa pemangkasan sebesar 25 bps akan sejalan dengan jalur normalisasi kebijakan yang bertahap, yang memungkinkan pembuat kebijakan waktu untuk menilai tingkat ketatnya kebijakan seiring dengan perkembangan ekonomi. Beberapa peserta juga menambahkan bahwa langkah 25 bps dapat menandakan jalur normalisasi kebijakan yang lebih dapat diprediksi." tutur dokumen FOMC.
Pasar tidak banyak bergerak setelah rilis risalah tersebut, dengan rata-rata utama tetap pada jalur untuk mendapatkan keuntungan besar.
Sejak pertemuan itu, indikator ekonomi menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja mungkin lebih kuat daripada yang diperkirakan oleh pejabat yang mendukung pemangkasan 50 bps.
Pada September, jumlah pekerjaan non-pertanian meningkat sebesar 254.000, jauh lebih banyak dari yang diperkirakan, sementara tingkat pengangguran turun menjadi 4,1%.
Data tersebut membantu mengukuhkan ekspektasi bahwa meskipun Fed kemungkinan berada di awal siklus pelonggaran, pemangkasan di masa mendatang kemungkinan tidak akan seagresif langkah September.
Ketua The Fed, Jerome Powell dan pejabat Fed lainnya dalam beberapa hari terakhir mendukung ekspektasi pemangkasan 50 bps pada akhir 2024, seperti yang ditunjukkan oleh perkiraan "dot plot" yang dirilis setelah pertemuan September.
Risalah tersebut mencatat bahwa pemungutan suara untuk menyetujui pemangkasan 50 bps dilakukan "dalam konteks kemajuan inflasi dan keseimbangan risiko" terhadap pasar tenaga kerja. Risalah mencatat bahwa "sebagian besar peserta" mendukung langkah yang lebih besar, tanpa menyebutkan berapa banyak yang menolak. Istilah "peserta" menunjukkan keterlibatan seluruh FOMC, bukan hanya 12 pemilih.
Risalah tersebut juga mencatat bahwa beberapa anggota mendukung pengurangan pada pertemuan bulan Juli yang tidak pernah terwujud.
Pada konferensi pers setelah pertemuan, Powell menggunakan istilah "recalibration" untuk merangkum keputusan untuk memangkas, dan istilah tersebut juga muncul dalam risalah.
"Peserta menekankan bahwa penting untuk mengkomunikasikan bahwa recalibration sikap kebijakan pada pertemuan ini tidak boleh diartikan sebagai bukti dari prospek ekonomi yang kurang menguntungkan atau sebagai sinyal bahwa laju pelonggaran kebijakan akan lebih cepat daripada penilaian peserta mengenai jalur yang tepat," kata risalah tersebut.
Rekalibrasi semacam itu akan membawa kebijakan "ebih selaras dengan indikator inflasi dan pasar tenaga kerja terbaru.
Pendukung pemangkasan 50 basis poin juga menekankan bahwa langkah semacam itu akan membantu mempertahankan kekuatan dalam ekonomi dan pasar tenaga kerja, sekaligus terus mempromosikan kemajuan terhadap inflasi, dan akan mencerminkan keseimbangan risiko.
Dalam keadaan normal, Fed lebih memilih untuk memotong dalam kenaikan seperempat poin. Sebelumnya, bank sentral bergerak setengah poin hanya selama Covid dan, sebelum itu, selama krisis keuangan 2008.
IHK AS Dinanti Pasar
Pada malam hari ini, AS akan merilis data IHK dan IHK Inti (di luar makanan dan energi) yang akan menjadi penantian pelaku pasar.
Angka IHK AS pada September atau akhir kuartal tiga ini diperkirakan akan kembali mereda, memberikan kepastian bagi Fed yang semakin fokus pada perlindungan pasar tenaga kerja.
Dibandingkan tahun sebelumnya, IHK kemungkinan naik 2,3%, penurunan keenam berturut-turut dan yang terendah sejak awal 2021. Indikator yang tidak termasuk kategori makanan dan energi yang volatile, memberikan gambaran lebih baik tentang inflasi yang mendasari, diproyeksikan naik 0,2% dari bulan sebelumnya dan 3,2% dari September 2023.
"Keputusan Fed untuk beralih fokus dari inflasi ke pasar tenaga kerja berarti bahwa data inflasi, termasuk IHK, kemungkinan akan menjadi kurang berpengaruh terhadap pasar dibandingkan sebelumnya," kata Matthew Weller dari Forex.com dan City Index.
"Meskipun pengamatan ini logis, laporan IHK bulan ini masih dapat menyebabkan volatilitas pasar, terutama setelah laporan pekerjaan yang luar biasa pada hari Jumat, yang menunjukkan potensi risiko inflasi yang meningkat." imbuhnya.
Survei yang dilakukan oleh 22V Research menunjukkan bahwa 42% investor mengharapkan reaksi pasar terhadap CPI menjadi "campur aduk/tak signifikan," 32% menyatakan "risiko rendah," dan hanya 25% yang berpikir "risiko tinggi."
Untuk melanjutkan tren bullish di pasar saham, inflasi perlu terus melandai, ekonomi harus mencapai pendaratan lembut atau soft landing, dan pertumbuhan pendapatan perusahaan harus tetap kuat dan meluas, menurut Ed Clissold dari Ned Davis Research.
Berikut sejumlah agenda dan rilis data yang terjadwal untuk hari ini:
Cadangan Devisa Turki (18:30 WIB)
IHK dan IHK Inti AS (19:30 WIB)
Klaim Awal dan Lanjutan Pengangguran (19:30 WIB)
Pidato Fed Cook (20:15 WIB)
Berikut sejumlah agenda emiten di dalam negeri pada hari ini:
Tanggal cum Dividen Tunai Interim Astra Otoparts Tbk (AUTO)
Tanggal cum Dividen Tunai Interim PT Sigma Energy Compressindo Tbk (SICO)
Tanggal ex Dividen Tunai Interim PT Prima Globalindo Logistik Tbk. (PPGL)
Tanggal ex Dividen Tunai Interim Trisula International Tbk (TRIS)
Tanggal Pembayaran Dividen Tunai Betonjaya Manunggal Tbk (BTON)
