Proyek Kebanggaan Jokowi Cetak Sejarah, Nikel RI Masuk Bursa Dunia

Jakarta, CNBC Indonesia - London Metal Exchange (LME) baru saja menyetujui pencatatan merek nikel olahan pertama dari Indonesia, dengan kode "DX-zwdx". Meskipun namanya mungkin tidak begitu mudah diingat, masuknya merek baru ini dalam daftar pengiriman yang baik dari LME merupakan momen penting bagi industri global dan nikel Indonesia.

Merek "DX-zwdx" yang baru, dengan kemurnian minimal 99,8% nikel, adalah nikel produksi PT CNGR Ding Xing New Energy. Perusahaan tersebut adalah usaha patungan antara grup bahan baterai China CNGR Advanced Material Co. dan perusahaan lokal.
Mereka memproduksi 50.000 ton logam lembaran penuh setiap tahun dengan spesifikasi tersebut.

LME mrupakan bursa berjangka dan opsi terbesar dan tertua di dunia untuk perdagangan logam industri, termasuk aluminium, tembaga, nikel, dan seng. Pada Agustus 2022, ada lebih dari 450 merek yang terdaftar di LME dari lebih dari 55 negara. 

Semua merek yang disetujui masuk bursa LME harus mematuhi persyaratan yang ketat tentang kualitas, bentuk, dan berat, sebagaimana diuraikan oleh bursa.

Hilirisasi Nikel Kebanggaan Jokowi

Melansir Reuters, Indonesia hanya memproduksi sekitar 600.000 metrik ton nikel dan sebagian besar diekspor dalam bentuk bijih mentah ke China untuk diolah menjadi baja tahan karat pada lima tahun yang lalu. Pada 2023, Indonesia berhasil menambang 2,03 juta ton logam nikel, menyumbang lebih dari separuh produksi dunia. Kini, Indonesia mengekspor berbagai produk nikel, termasuk logam olahan dengan kemurnian yang dapat diterima untuk pengiriman LME.

Hilirisasi nikel merupakan salah satu program andalan dan ambisius Presiden Joko Widodo (Jokowi).  Indonesia melarang ekspor bijih mentah sejak 2020 untuk mendorong perusahaan tambang memproses hasil tambangnya di dalam negeri. Sementara itu, bagi LME, ini adalah tambahan pasokan yang disambut baik setelah krisis yang terjadi pada 2022. Namun, bagi negara produsen nikel lain, tambahan nikel produksi Indonesia akan menjadi tantangan.

Keberhasilan ini juga terjadi di tengah harga nikel dunia yang mulai menunjukkan penguatan dan berada di atas level psikologis US$ 20.000 per ton. Melansir LME, harga nikel kontrak 3 bulan berada di US$ 20.490 per ton per 29 Mei 2024. 

Harga Nikel LME Kontrak 3 Bulan
Source: London Metal Exchange (LME)

Kekuatan Baru di Industri Nikel

Larangan ekspor bijih mentah oleh Indonesia tidak diterima dengan baik oleh negara lain. Uni Eropa memenangkan kasus melawan Indonesia di Organisasi Perdagangan Dunia pada 2022. Namun, Presiden Joko Widodo menanggapi putusan tersebut dengan mengatakan "tidak apa-apa" dan segera mengajukan banding. Di satu sisi, larangan ekspor tetap berlaku.

Meskipun kontroversial, kebijakan ini terbukti berhasil, tidak hanya dari segi produksi nikel total tetapi juga dalam diversifikasi produk. Produsen nikel, banyak di antaranya dari China, telah menemukan cara untuk mengubah sumber daya nikel Indonesia yang relatif rendah menjadi bentuk logam yang dapat digunakan dalam baterai kendaraan listrik.

Merek "DX-zwdx" yang baru, dengan kemurnian minimal 99,8% nikel, adalah puncak dari evolusi teknis tersebut. 

Kondisi ini akan mendorong produsen lain mengikuti langkah ini seiring dorongan Indonesia untuk menjadi bagian yang lebih besar dari rantai nilai bahan baku baterai terus berlanjut.

Perubahan Aliran Ekspor

Peran Indonesia yang berubah dalam rantai pasokan nikel global tercermin dalam perdagangan negara tersebut dengan China sebagai pelanggan utama nikel Indonesia. Pada 2018, aliran nikel antara kedua negara ini hanya dalam bentuk bijih atau nikel pig iron (NPI), tahap pertama dari peningkatan proses yang diwajibkan oleh pemerintah Indonesia.

Impor bijih nikel dari Indonesia ke China berhenti setelah larangan tahun 2020, tetapi impor ferronikel dari Indonesia meningkat pesat dari 600.000 ton menjadi 7,9 juta ton pada tahun 2023. Pemain China telah membuka rute pemrosesan baru untuk nikel sulfat kualitas baterai, sehingga produk-produk baru semakin banyak muncul dalam perdagangan kedua negara.

China tidak mengimpor nikel matte dari Indonesia sebelum tahun 2022 karena tidak ada yang memproduksinya di Indonesia. Impor tahun lalu mencapai 301.000 ton. Impor produk antara seperti mixed hydroxide precipitate tumbuh dari nol menjadi 830.000 ton dalam jangka waktu yang sama.

Sekarang, Indonesia mengekspor baik nikel sulfat maupun nikel olahan ke China. Aliran nikel sulfat baru dimulai awal tahun lalu dan mencapai 60.000 ton, dengan volume sudah di atas 40.000 ton dalam tiga bulan pertama tahun ini.

Pengiriman pertama logam olahan Indonesia ke China dimulai pada Desember lalu dan tumbuh menjadi 4.250 ton pada kuartal pertama 2024. Sejauh tahun ini, Indonesia menjadi pemasok terbesar kedua nikel olahan ke China setelah Rusia.

Pergeseran Perdagangan Nikel China
Source: Reuters

Perubahan Struktural

China sendiri saat ini tidak banyak membutuhkan nikel olahan. China mengimpor produk antara dari Indonesia dalam jumlah yang semakin meningkat dan memproduksi lebih banyak produknya sendiri. Impor bersih nikel olahan China turun dari 256.000 ton pada tahun 2021 menjadi 133.000 ton pada tahun 2022 dan hanya 55.000 ton pada tahun 2023. Ekspor negara ini melampaui impornya pada Maret untuk pertama kalinya sejak 2014.

CNGR Advanced Material Co. juga memproduksi nikel olahan di dalam negeri. Merek "CNGR", dengan produksi tahunan 12.500 ton, dicatat oleh LME pada Februari. Huayou Cobalt, yang banyak berinvestasi di sektor nikel Indonesia, juga menerima persetujuan LME untuk dua merek Chinanya.

LME, yang berusaha menarik likuiditas fisik ke kontraknya setelah harus menangguhkan perdagangan pada 2022, telah menyetujui lima merek baru China dengan kapasitas produksi tahunan yang dapat diterima sebesar 79.100 ton, atau 129.100 ton jika termasuk pabrik Indonesia milik CNGR.

Logam China-Indonesia

Munculnya pusat produksi China-Indonesia untuk nikel Kelas I berkualitas tinggi datang pada waktu yang tepat bagi LME. Paket sanksi terbaru melarang LME menerima pengiriman logam yang diproduksi setelah 12 April oleh Norilsk Nickel dari Rusia. Dengan produksi tahunan lebih dari 200.000 ton, Norilsk secara historis menjadi penyedia pasokan besar untuk segmen nikel Kelas I di pasar.

Logam Rusia menyumbang sepertiga stok nikel LME pada akhir April. Namun, jumlah nikel China dalam sistem telah meningkat dari nol pada Agustus tahun lalu menjadi 12.096 ton. Berkat pengiriman merek baru China, inventaris LME meningkat secara stabil tahun ini, mencapai puncak dua tahun sebesar 84.090 ton minggu lalu.

Komposisi stok LME mulai bergerak ke kawasan dunia belahan timur dan akan terus begitu karena kapasitas pengiriman pasar Kelas I juga bergerak ke wilayah timur. Ini menempatkan banyak potensi kekuatan perdagangan di tangan perusahaan China yang membangun kapasitas logam olahan di China dan Indonesia.

Produksi nikel Indonesia menunjukkan tidak ada tanda-tanda berhenti dalam waktu dekat. Output tambang negara ini tumbuh lagi sebesar 19% dari tahun ke tahun pada tiga bulan pertama 2024, menurut International Nickel Study Group yang dikutip dari Reuters. Presiden terpilih Prabowo Subianto mengatakan dia akan mengikuti ambisi pendahulunya untuk memanfaatkan sumber daya nikel negara menjadi pusat kendaraan listrik global.

Pemerintahan yang akan keluar baru saja menambahkan 16 program ke daftar proyek strategis yang akan menerima dukungan negara, termasuk lima kawasan industri untuk pengolahan nikel.

CNBC INDONESIA RESEARCH

[email protected]