CNBC Indonesia Research

Bank Kripto Gugur Bitcoin Melambung, Siapa yang Untung?

CNBC Indonesia Research, CNBC Indonesia

19 March 2023 15:30

Gambar Konten, Cryptocurrency Ambrol — Foto: Arie Pratama

Jakarta, CNBC Indonesia - Krisis perbankan melanda Amerika Serikat (AS) pada pekan lalu. Krisis terjadi berawal dari salah satu bank yakni Silicon Valley Bank (SVB) yang membuat heboh banyak orang pada Jumat pekan lalu.

Krisis dari SVB pun berimbas ke bank-bank besar di AS seperti Signature Bank, Silvergate Bank, dan yang terbaru yakni First Republic Bank.

Bahkan, penularan krisis perbankan di AS berimbas ke Eropa. Bank terbesar kedua di Swiss yakni Credit Suisse juga turut diterpa krisis yang bisa berujung pada kejatuhan bank legendaris tersebut. Namun sejatinya, Credit Suisse sudah sering tersandung masalah beberapa tahun terakhir.

Krisis perbankan di AS pun membuat pelaku pasar menjadi khawatir bahwa hal ini merupakan dampak dari tingginya suku bunga bank sentral.

Tak hanya itu saja, SVB, yang menjadi bank-bank bagi para perusahaan rintisan (startup) di AS dan bahkan bank bagi industri kripto membuat aset digital kembali tidak dilirik oleh banyak orang.

Pilihan Redaksi

Penularan tersebut mengancam akan menelan kripto. Signature Bank, sekutu besar terakhir kripto di dunia perbankan, disita oleh regulator awal pekan ini setelah kegagalan Silicon Valley Bank.

Signature memainkan peran kunci dalam ekosistem kripto AS. Jika tidak ada bank yang turun tangan untuk mereproduksi layanannya, pertumbuhan kripto AS akan kembali melambat secara signifikan. Padahal saat ini, kripto tengah mengalami pemulihan setelah mengalami kejatuhan pada tahun lalu.

"Dampaknya akan sangat besar jika tidak ada bank AS yang menerima simpanan dari klien kripto," kata Taylor Johnson, salah satu pendiri PsyFi, yang membuat produk keuangan kripto.

"Itu akan sangat menyakitkan, dan mengurangi aktivitas kripto secara drastis untuk setiap orang atau bisnis AS, tambah Johnson.

Signature Bank yang berbasis di New York bukan hanya bank bagi kripto, tetapi juga memiliki andil besar dalam pinjaman real estat dan layanan firma hukum.

Tetapi selama bull run era pandemi crypto, Signature Bank menjadi salah satu institusi warisan utama yang merangkul kripto, memegang sebesar US$ 10 miliar dalam deposit kripto pada Januari 2021.

Signature Bank juga menjalankan sistem pembayaran Signet, yang memungkinkan perusahaan kripto untuk secara instan mentransfer uang masuk dan keluar dari kripto setiap saat.

Signet memainkan peran penting dalam efisiensi operasional beberapa bursa besar, termasuk Coinbase. Sejak 2019, Signet dan pesaing utamanya, SEN Silvergate Bank, telah bertanggung jawab untuk memindahkan lebih dari US$ 2 triliun masuk dan keluar dari kripto, berdasarkan data dari Forbes.

Tetapi setelah jatuhnya bursa kripto terbesar kedua di dunia yakni FTX, Signature berusaha menjauhkan diri dari kripto, terutama karena platform pertukaran tersebut telah menjadi salah satu kliennya.

Pada Desember 2022, Signature Bank mengatakan akan melepas kripto senilai US$ 8 miliar untuk mengurangi paparannya terhadap industri yang bergejolak.

Keputusan Signature memang mengkhawatirkan tetapi tidak merusak kripto, karena industri masih dapat mengandalkan Silvergate Bank, bank bagi kripto lainnya. Namun, Silvergate terpukul keras selama penurunan nilai kripto tahun lalu, dan mengumumkan pada 9 Maret bahwa itu akan menghentikan operasinya.

Menyusul kematian Silvergate, JPMorgan memperkirakan bahwa beberapa pelanggannya akan bermigrasi ke Signature Bank. Sementara itu, investor modal ventura dan eksekutif kripto mengatakan kepada The Information bahwa mereka sedang menjajaki SVB sebagai opsi alternatif lain.

Pada akhir pekan lalu, SVB menderita karena adanya penarikan dana yang masif dan cepat setelah banyak klien start-up teknologinya menarik simpanan mereka di tengah kekhawatiran yang meluas tentang saldo kas bank.

Runtuhnya SVB menyebabkan kepanikan di seluruh bank dengan ukuran yang sama, dengan deposan bergegas menarik uang mereka sebelum terlambat.

Kepanikan membuat Signature Bank menjadi sorotan. Belum jelas apakah bank benar-benar bangkrut selama krisis ini. Terlepas dari itu, Departemen Layanan Keuangan Negara Bagian New York menyita Signature setelah "gagal memberikan data yang andal dan konsisten, menciptakan krisis kepercayaan yang signifikan pada kepemimpinan bank."

Bloomberg melaporkan bahwa jaksa AS telah menyelidiki hubungan Signature dengan klien kripto dan potensi tindakan pencucian uang sebelum disita.

Pilihan Redaksi

Signet juga menghadapi gugatan class action, yang menuduh bahwa sistem pembayaran digunakan dalam penipuan bersama dana pelanggan FTX. Runtuhnya Signature Bank adalah kegagalan bank komersial terbesar ketiga dalam sejarah AS, dan terungkap beberapa hari setelah SVB menjadi terbesar kedua.

Banyak orang di industri crypto yang mengeluh, dengan alasan bahwa penyitaan Signature tidak diperlukan dan ditargetkan secara khusus terhadap mereka.

Pada Kamis lalu, kelompok perdagangan industri Asosiasi Blockchain mengumumkan bahwa mereka telah mengajukan permintaan Undang-Undang Kebebasan Informasi (FOIA) kepada FDIC dan regulator lainnya, dan berspekulasi bahwa tindakan pemerintah mungkin telah "berkontribusi secara tidak tepat" terhadap kegagalan bank.

Orang dalam Crypto juga mulai khawatir bahwa Signet akan hilang.

"Rel perbankan kripto telah ditutup secara efektif dalam waktu kurang dari seminggu. Selanjutnya, USDC," cuit Ryan Selkis, salah satu pendiri perusahaan analisis kripto Messari, mengacu pada stablecoin terkemuka.

Jeremy Allaire, CEO Circle, yang mengeluarkan USDC, mengumumkan bahwa perusahaan akan memindahkan proses penyelesaiannya dari Signet ke BNY Mellon dan membentuk kemitraan dengan Cross River Bank.

Jika Signet terus beroperasi, hilangnya kemampuan Signature untuk menerima deposit kripto tetap menjadi masalah besar.

Meskipun ada bank lain yang lebih kecil yang masih mau menerima kripto, tetapi keterlibatan Signature dalam industri kripto memberikan kredibilitas industri, terutama dalam menghadapi teguran peraturan.

Pada Januari lalu, FDIC dan regulator keuangan lainnya mengeluarkan pernyataan bersama yang memperingatkan bank tentang risiko kripto terhadap sistem keuangan yang lebih besar.

Kegelisahan pasar dan pengawasan peraturan kemungkinan besar akan menghalangi banyak bank, terutama yang lebih kecil, untuk mengambil risiko dan stigma terlibat dengan kripto sama sekali.

Pilihan Redaksi

John Lo, mitra pengelola aset digital di firma investasi Recharge Capital, memperkirakan bahwa jatuhnya Silvergate dan Signature akan memukul perusahaan kripto yang lebih kecil dan baru muncul lebih keras daripada pemain utama industri.

"Bagi institusi kripto yang sudah besar, mungkin sedikit lebih mudah bagi mereka untuk beralih ke bank yang lebih besar. Tetapi bagi mereka yang masih dalam proyek atau startup crypto yang lebih kecil, beban mereka sama seperti beban startup lainnya di SVB. Sangat sulit menemukan penyedia perbankan untuk industri yang baru lahir dan berisiko," ujar Lo, dikutip dari Majalan Time.

Situasi seperti itu juga akan memengaruhi pelanggan ritel yang berharap untuk membeli dan menjual kripto sendiri.

"Jika tidak ada bank AS yang akan mengambil simpanan dari klien kripto, pada akhirnya, bursa tidak dapat menyimpan dolar AS dan tidak akan menerima simpanan. Dan itu akan membuat pengalaman yang cukup sulit bagi pengguna untuk masuk ke bursa," kata Lo.

CNBC INDONESIA RESEARCH

[email protected]

Efek Domino Dari Krisis SVB

Pages