Dipinang BNI, Potensi Nilai Akuisisi Bank Mayora Rp 3,5 T

Syahrizal Sidik, CNBC Indonesia

25 January 2022 17:15

Jakarta, CNBC Indonesia - Rencana emiten bank BUMN, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BBNI) mengakuisisi Bank Mayora, diperkirakan bakal terjadi pada kuartal pertama tahun ini.

Berdasarkan prospektus, rencana pengambilalihan yang dipublikasikan BBNI, perseroan akan mengambilalih maksimal sebanyak 63,92% saham MYOR melalui penerbitan saham baru sebanyak 1,02 miliar saham yang setara 54,90%. Selebihnya melalui pengambilalihan sebanyak 169,07 juta saham milik International Finance Corporation (IFC)

Dengan demikian, setelah transaksi itu, perseroan bakal memiliki 63,92% saham Bank Mayora atau setara 1,19 miliar saham. "Tujuan akuisisi Bank Mayora untuk memperkuat transaksi digital," ungkap manajemen BBNI, dalam prospektusnya, dikutip Senin (24/1/2022).

Baca:

BNI Mau Caplok Bank Mayora, Ini Kinerja Keuangannya

Lantas, berapa valuasi harga bank yang terafiliasi dengan PT Mayora Indah Tbk (MYOR) tersebut?

Analis Mirae Asset Sekuritas, Handiman Soetoyo memperkirakan, nilai akuisisi ini akan mencapai Rp 3,5 triliun.

"Nilai ini terdiri dari Rp 500 miliar untuk mengakuisisi saham yang ada dari IFC dan Rp 3 triliun untuk memesan saham baru yang akan diterbitkan," kata Handiman, dalam publikasi risetnya, dikutip CNBC Indonesia, Selasa (25/1/2022).

Handiman menilai, akuisisi tersebut mencerminkan 2 kali nilai buku perseroan (price to book value atau P/B) Bank Mayora. "Akuisisi ini akan menyiratkan P/B 2.0x, cukup masuk akal dalam pandangan kami," kata dia.

CNBC Indonesia telah mengonfirmasi perihal besaran dana yang disiapkan untuk akuisisi ini kepada Corporate Secretary BNI, Mucharom. Namun, Mucharom belum memberikan tanggapannya hingga artikel ini ditayangkan.

Baca:

Bank Mayora Tidak Besar, Tapi Harta Bosnya Triliunan!

Seperti diketahui, BBNI saat ini sedang memperkuat kapabilitas digitalnya untuk melayani kebutuhan nasabah, terutama yang melek digital. BBNI akan membidik nasabah UKM yang menggiurkan melalui sinergi antara BBNI dan ekosistem yang ada di Bank Mayora.

Sementara itu, Bank Mayora akan dapat memenuhi persyaratan modal minimum sebesar Rp 3 triliun pada akhir tahun 2022.

Terkait rumor sebelumnya, kata Handiman, BBNI akan menggandeng perusahaan teknologi yang santer disebut akan bekerja sama dengan Sea Group, BNI mengklarifikasi bahwa itu akan menjadi langkah selanjutnya.

Mirae juga tetap mempertahankan pandangan positifnya terhadap bank bersandi BBNI ini. Selanjutnya, BBNI akan mengumumkan hasil laporan keuangan tahunan pada Rabu besok, 26 Januari 2022, yang diperkirakan akan mengalahkan konsensus pasar.

Pada November 2021, laba bersih BBNI telah mencapai 99,2% dari konsensus perkiraan laba tahun 2021. Mirae merekomendasikan beli saham BBNI dengan target harga di Rp 9.000 per saham.