Bursa Kripto FTX Bangkrut, Investor Kakap Ini Ketar-ketir

Intan Rakhmayanti Dewi, CNBC Indonesia
15 November 2022 14:30
Sam Bankman-Field. (Dok: AP Photo/Matt York)
Foto: Sam Bankman-Field. (Dok: AP Photo/Matt York)

Jakarta, CNBC Indonesia - Pekan lalu, salah satu bursa kripto terbesar di dunia, FTX mengajukan kebangkrutan dan Bankman-Fried mengundurkan diri sebagai CEO. Ini meningkatkan kemungkinan bahwa investor di setiap entitas akan kehilangan sebagian besar investasi mereka.

Namun tak ada yang kehilangan lebih banyak harta dari bangkrutnya FTX daripada Sam Bankman-Fried, anak ajaib kripto yang mendirikan pertukaran dan jatuh seketika.

Kekayaan bersihnya, yang pernah mencapai US$26,5 miliar anjlok menjadi kurang dari satu miliar dolar, salah satu penurunan tercepat dari peringkat miliarder yang pernah ada.

Pengguna dan karyawan FTX mungkin juga mengalami kerugian besar. Kini, Bankman-Fried dikabarkan mencoba mengumpulkan dana darurat untuk menutupi kekurangan hingga US$8 miliar karena pelanggan meminta uang mereka kembali.

"Saya tidak bisa membuat janji apapun," tweetnya. "Tapi saya akan mencoba."

Investor FTX

Saat pertukaran crypto sedang naik, jelas menjadi daya tarik besar bagi pemodal ventura yang ingin ikut serta dalam ledakan Bitcoin. Pada Juni 2021, FTX mengumpulkan US$1 miliar dengan penilaian US$18 miliar dari investor ventura seperti Paradigm, SoftBank, dan Sequoia Capital.

Tiga bulan kemudian, FTX menghasilkan US$421 juta, mendorong valuasinya menjadi US$25 miliar, dari investor seperti perusahaan investasi milik pemerintah Singapura Temasek, Tiger Global Management, dan Rencana Pensiun Guru Ontario.

Lalu pada Januari tahun ini, harga crypto sedang menurun, tetapi FTX malah melesat. Banyak investor yang telah mengguyur uang ke putaran sebelumnya, kembali lagi memasukkan US$400 juta lagi ke FTX-dengan valuasi U$32 miliar.

Angka US$ 32 miliar itu telah hilang begitu saja. Begitu juga dengan modal US$1,8 miliar lebih yang didapat dari investor ke FTX selama tiga tahun.

Menurut laporan Forbes, dikutip Selasa (15/11/2022), setidaknya dua pemegang saham utama menandai investasi mereka di FTX turun menjadi US$0 yakni perusahaan modal ventura Sequoia dan, kabarnya, firma Paradigm yang berfokus pada kripto.

Dalam arti sempit, kerugian investor FTX terbatas pada US$1,8 miliar atau lebih dari yang mereka masukkan ke dalam bisnis. Tapi kerugian di atas kertas mereka jauh lebih tinggi.

Jika salah satu dari investor ini telah menguangkan pada bulan Januari, ketika FTX memuncak pada penilaian US$32 miliar, mereka akan menjadi lebih kaya puluhan atau bahkan ratusan juta dolar. Sebaliknya, jika belum mereka hanya bisa berakhir tanpa mendapatkan apa-apa.

Berikut perkiraan modal yang ditanam di FTX oleh para investor:

1. Sequola Capital

  • Stake di FTX: 1,1%
  • Perkiraan jumlah yang diinvestasikan (khusus FTX): US$200 juta
  • Nilai pada puncak Januari 2022: US$350 juta

Nilai investasi Sequoia di FTX pada puncaknya mencapai US$350 juta awal tahun ini, menandai kemungkinan kerugian terbesar bagi investor luar di bursa.

Sequoia mengatakan dalam suratnya kepada para investornya bahwa saham FTX-nya mewakili kurang dari 3% modal komitmen dari satu dana, dan kerugian dana sebesar US$150 juta diimbangi oleh sekitar US$7,5 miliar keuntungan yang terealisasi dan belum terealisasi.

2. Temasek

  • Stake di FTX: 1%
  • Perkiraan jumlah yang diinvestasikan: US$215 juta
  • Nilai pada Januari 2022: US315 juta

Sebuah perusahaan investasi milik pemerintah Singapura, Temasek adalah investor luar terbesar kedua di tabel kapitalisasi, dengan 7 juta saham. Bisnis (aset) senilai US$297 miliar, yang memiliki saham besar di Grup DBS Singapura dan Singapore Airlines, berinvestasi di ketiga putaran pendanaan utama FTX.

3. Paradigma

  • Taruhan di FTX: 1%
  • Perkiraan jumlah yang diinvestasikan: US$ 215 juta
  • Nilai pada puncak Januari 2022: US$315 juta

Paradigma, sebuah perusahaan investasi yang berfokus untuk mendukung perusahaan crypto/Web3 dan protokol masa depan. Berinvestasi dalam putaran seri B dan C bursa dan memiliki hampir 7 juta saham FTX pada Agustus.

"Ada masa depan yang cerah untuk Sam dan FTX," kata salah satu pendiri Paradigm Matt Huang pada Juli 2021, "dan Paradigm bersemangat untuk menjadi bagian darinya."

4. Ontario Teachers's Pension Plan

  • Stake di FTX: 0,4%
  • Perkiraan jumlah yang diinvestasikan: US$ 80 juta
  • Nilai pada puncak Januari 2022: US$125 juta

Ontario Teachers's Pension Plan merupakan lembaga yang mengelola dana pensiun dari 333.000 guru di provinsi Kanada. Mereka menginvestasikan total US$95 juta antara FTX dan FTX AS pada akhir 2021 dan awal 2022.

Porsi FTX dari investasi itu saja bernilai sekitar US$130 juta mengikuti putaran seri C FTX - sebelum musim dingin crypto dan krisis saat ini.

"Meskipun ada ketidakpastian tentang masa depan FTX," tulis Ontario Teachers dalam sebuah pernyataan, "Setiap kerugian finansial atas investasi ini akan berdampak terbatas pada rencana tersebut, mengingat investasi ini mewakili kurang dari 0,05% dari total aset bersih kami."

Pages

Tags

Related Articles
Recommendation
Most Popular