Banjir Kabar Penting dari Eropa-China, Investor Akan Happy Weekend?

• Banyak kabar genting dari luar negeri yang akan menjadi penggerak pasar keuangan hari ini
• Bank Sentral Eropa memangkas suku bunganya untuk ketiga kali dalam setahun
• Ekonomi China diperkirakan tumbuh melambat

Jakarta, CNBC Indonesia - Pasar keuangan Indonesia menguat pada perdagangan kemarin (18/10/2024). Pasar saham dan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika Serikat (AS) berada di zona hijau.

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup cerah bergairah hingga berhasil melesat lebih dari 1% pada perdagangan Kamis (17/10/2024), di mana pasar kembali memantau sentimen dari global

Hingga akhir perdagangan, IHSG berhasil melesat 1,13% ke posisi 7.735,04. IHSG pun berhasil menyentuh level psikologis 7.700 pada perdagangan.

Baca: Penjualan Mobil Loyo, Bagaimana Nasib Emiten Otomotif di Era Prabowo?

Nilai transaksi indeks mencapai sekitar Rp 11,7 triliun dengan melibatkan 27,2 miliar saham yang berpindah tangan sebanyak 1,3 juta kali. Sebanyak 343 saham terapresiasi, 230 saham terdepresiasi, dan 224 saham stagnan.

Secara sektoral, sektor bahan baku, energi, dan keuangan menjadi penopang terbesar IHSG, masing-masing mencapai 2,75%, 1,31%, 1,12%.

Di sisi lain, nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika Serikat (AS) menunjukkan performa positif di tengah ekspektasi pasar terhadap kemungkinan penurunan suku bunga oleh Bank Sentral Eropa (ECB).

Data Refinitiv menunjukkan, mata uang Garuda berhasil menguat 0,1% sepanjang hari dan ditutup pada level Rp15.490/US$ pada Kamis (17/10/2024).

IHSG dan Mata Uang Garuda bergairah di tengah sikap pasar yang menanti pengumuman data tenaga kerja Amerika Serikat (AS) dan kondisi ekonomi dari China.

AS akan merilis angka klaim pengangguran baik initial maupun continuing. Angka ini nantinya akan menjadi pertimbangan bank sentral AS (Federal Reserve/The Fed) untuk memutuskan suku bunga acuannya ke depan dengan sudut pandang data ketenagakerjaan.

Baca: Serbuan Keramik Impor China Ditahan Sri Mulyani, Saatnya Lokal Bangkit

Jika semakin banyak orang yang melakukan klaim pengangguran, maka probabilitas The Fed untuk membabat suku bunganya akan semakin besar.

Sebagai informasi, dalam dokumen Summary Economic Projections (SEP), masih ada peluang bagi The Fed untuk memangkas suku bunga acuannya dengan total 50 basis poin (bps) hingga Desember 2024 nanti.

Kemudian, para pelaku pasar juga akan mencermati China akan merilis pertumbuhannya untuk kuartal III-2024 pada Jumat besok.

Produk domestik bruto (PDB) diperkirakan naik 4,5% pada kuartal ketiga dari tahun sebelumnya, melambat dari 4,7% pada kuartal kedua dan mencapai yang terlemah sejak kuartal pertama 2023, menurut jajak pendapat yang dilakukan antara 27 September dan 15 Oktober.

Sebelumnya pada kuartal II-2024 tercatat bahwa ekonominya tumbuh 4,7% year on year/yoy. Ini adalah peningkatan tahunan terlemah sejak kuartal I-2023, di tengah penurunan sektor properti yang berkepanjangan, permintaan domestik yang lemah, melemahnya yuan, dan ketegangan perdagangan dengan Barat.

Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) mencapai rekor penutupan baru pada hari Kamis setelah data ekonomi yang kuat meredakan kekhawatiran akan resesi. Namun, meskipun sempat mencapai rekor intraday, S&P 500 tidak berhasil menetapkan patokan baru, meskipun perdagangan terkait kecerdasan buatan (AI) kembali menguat.

Indeks blue-chip Dow naik 161 poin, atau 0,37%, menjadi 43.239,05, didorong oleh kenaikan 9% pada saham Travelers berkat hasil kuartal yang kuat. Nasdaq Composite juga naik tipis, didorong oleh saham-saham semikonduktor, dan akhirnya menambah 0,04% menjadi 18.373,61. Namun, S&P 500 turun 0,02% dan ditutup pada 5.841,47.

Baca: Banyak yang Tak Tahu Apa Itu Bangsa Barat? Ini Definisinya

Saham chip memimpin pergerakan pada hari Kamis, meskipun sebagian dari kenaikan tersebut terhapus menjelang penutupan pasar. Nvidia, yang terkenal sebagai pemain utama di bidang AI, mengakhiri hari dengan kenaikan 0,9% setelah sebelumnya mencapai level tertinggi sepanjang masa. Saham ini terdorong oleh laporan kuat dari Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC), pemasok utama Nvidia dan produsen chip lainnya. TSMC melaporkan hasil kuartal ketiga yang solid dan meningkatkan perkiraan pendapatannya untuk kuartal terakhir tahun ini, dengan saham TSMC ditutup naik 9,8%.

Michael Green, kepala strategi di Simplify Asset Management, mengatakan bahwa rotasi kembali ke saham teknologi besar hanyalah investor yang kembali ke "kebiasaan normal mereka."

"Ini terasa lebih seperti keadaan normal, dibandingkan dengan pembalikan yang luas atau sesuatu yang penting," katanya kepada CNBC.

Data ekonomi baru yang dirilis pada hari Kamis juga turut mengangkat saham.

Angka penjualan ritel September menunjukkan bahwa belanja konsumen masih kuat, dengan pengeluaran bulanan naik 0,4%, lebih tinggi dari perkiraan konsensus Dow Jones sebesar 0,3%. Penjualan yang tidak termasuk mobil naik 0,5%, jauh lebih panas dari perkiraan 0,1%. Klaim pengangguran untuk pekan yang berakhir 12 Oktober juga lebih rendah dari yang diperkirakan.

Baca: Saham Kabinet Prabowo: Ada Yang Murah, Ada Yang Masih Merugi

Namun, Green mengatakan bahwa penyesuaian musiman yang sebagian besar berperan dalam angka penjualan ritel yang kuat, dan rally saham bisa ditafsirkan sebagai optimisme investor.

"Jika Anda membandingkan tahun ini dengan tahun lalu tanpa penyesuaian musiman, [angka-angka] sebagian besar datar. Jadi, apakah saya menafsirkan ini sebagai data yang secara signifikan lebih kuat? Tidak juga. Tapi yang penting adalah bagaimana pasar menafsirkannya, dan jelas pasar ingin melihatnya dalam cahaya bullish saat ini," ujarnya.

Pasar keuangan Indonesia pada perdagangan terakhir pekan ini dipenuhi oleh kabar penting dari luar negeri. Mulai dari Bank Sentral Eropa yang memangkas suku bunga, data tenaga kerja Amerika Serikat, hingga perumbuhan ekonomi China.

Bank Sentral Eropa Pangkas SUku Bunga 3 Kali dalam Setahun

Bank Sentral Eropa (ECB) memangkas suku bunga pada hari Kamis untuk ketiga kalinya tahun ini, menyatakan bahwa inflasi di zona euro semakin terkendali meskipun prospek ekonomi blok tersebut semakin memburuk.

Pemotongan suku bunga berturut-turut untuk pertama kalinya dalam 13 tahun ini menandai pergeseran fokus ECB dari upaya menurunkan inflasi ke perlindungan pertumbuhan ekonomi, yang tertinggal jauh di belakang Amerika Serikat selama dua tahun terakhir.

"Kami percaya proses disinflasi berjalan dengan baik dan semua informasi yang kami terima dalam lima minggu terakhir mengarah ke arah yang sama - lebih rendah," kata Presiden ECB Christine Lagarde dalam konferensi pers.

Lagarde tidak memberikan petunjuk tentang langkah-langkah selanjutnya, tetapi empat sumber yang dekat dengan masalah ini mengatakan kepada Reuters bahwa pemangkasan keempat kemungkinan akan terjadi pada bulan Desember kecuali jika data ekonomi atau inflasi berubah dalam beberapa minggu mendatang.

Keseimbangan di dalam ECB telah bergeser mendukung pemotongan suku bunga dalam beberapa minggu terakhir, ketika survei aktivitas bisnis dan sentimen, serta pembacaan inflasi untuk bulan September, semuanya sedikit lebih rendah dari perkiraan.

Foto: Refinitiv Suku Bunga dan Inflasi Eropa

ECB kini dapat mengklaim bahwa pihaknya hampir sepenuhnya menjinakkan periode inflasi terburuk setidaknya dalam satu generasi. Harga hanya tumbuh 1,7% bulan lalu, turun di bawah target 2% untuk pertama kalinya dalam tiga tahun. Meskipun inflasi mungkin akan sedikit di atas target ECB pada akhir tahun ini, diperkirakan akan bertahan di sekitar level tersebut untuk masa mendatang.

ECB mencatat bahwa kenaikan upah masih mendukung "inflasi domestik" - yaitu pertumbuhan harga barang dan jasa yang tidak banyak bergantung pada impor - tetapi tren ini pun mulai memudar.

"Inflasi domestik tetap tinggi karena upah masih meningkat dengan cepat," kata ECB. "Namun, tekanan biaya tenaga kerja diperkirakan akan terus mereda secara bertahap, dengan keuntungan perusahaan sebagian menahan dampaknya terhadap inflasi."

Pemotongan suku bunga sebesar seperempat poin ini membawa suku bunga yang dibayarkan ECB atas simpanan bank turun menjadi 3,25%. Pasar uang hampir sepenuhnya memperkirakan tiga pemotongan lebih lanjut hingga Maret mendatang.

Klaim Pengangguran Amerika Serikat Turun

Klaim pengangguran di Amerika Serikat turun sebanyak 19.000 pada pekan yang berakhir 12 Oktober, menandai penurunan terbesar dalam tiga bulan setelah mencapai puncak tertinggi dalam 14 bulan pada pekan sebelumnya. Total klaim turun menjadi 241.000, jauh di bawah ekspektasi pasar sebesar 260.000. Penurunan ini terjadi setelah lonjakan klaim pada pekan sebelumnya, yang sebagian besar disebabkan oleh gangguan akibat Badai Helene dan Milton. Meskipun terjadi penurunan, klaim tetap jauh lebih tinggi dari rata-rata yang terlihat awal tahun ini, mencerminkan pelemahan pasar tenaga kerja AS sejak mencapai puncaknya pasca pandemi.

Sementara itu, klaim tertunda meningkat sebanyak 9.000 menjadi 1.867.000 pada pekan sebelumnya. Rata-rata klaim awal selama empat minggu, yang mengurangi volatilitas dari pekan ke pekan, naik sebanyak 4.750 menjadi 236.250. Pada saat yang sama, klaim yang tidak disesuaikan secara musiman turun sebanyak 11.416 menjadi 224.763, dengan penurunan signifikan di Michigan (-7.812) dan Florida (-3.428), daerah yang sebelumnya terdampak oleh Badai Helene dan Milton.

Foto: tradingeconomics Klaim Pengangguran AS

Penjualan Ritel Amerika Serikat Meningkat

Penjualan ritel di AS naik 0,4% dari bulan ke bulan pada September 2024, jauh di atas kenaikan 0,1% pada Agustus dan melampaui ekspektasi pasar yang memperkirakan kenaikan 0,3%. Penjualan di toko eceran serba-serbi mencatatkan peningkatan terbesar (4%), diikuti oleh pakaian (1,5%), toko kesehatan dan perawatan pribadi (1,1%), serta toko makanan dan minuman (1%). Kenaikan lainnya juga tercatat di layanan makanan dan tempat minuman (1%); toko barang serba ada (0,5%); pengecer non-toko (0,4%); toko peralatan olahraga, hobi, alat musik, dan buku (0,3%); serta penjual peralatan bangunan dan perlengkapan taman (0,2%).

Sebaliknya, penjualan di toko elektronik dan peralatan turun tajam sebesar 3,3%, dan penurunan lainnya tercatat di pom bensin (-1,6%) serta toko furnitur (-1,4%). Penjualan di dealer mobil tetap datar. Sementara itu, penjualan yang tidak termasuk layanan makanan, dealer mobil, toko bahan bangunan, dan pom bensin, yang digunakan untuk menghitung PDB, melonjak 0,7%, tertinggi dalam tiga bulan.

Foto: tradingeconomics Perdagangan Ritel AS

Menanti Pertumbuhan Ekonomi China

Para pelaku pasar juga akan mencermati China akan merilis pertumbuhannya untuk kuartal III-2024 pada Jumat (18/10/2024).

Produk domestik bruto (PDB) diperkirakan naik 4,5% pada kuartal ketiga dari tahun sebelumnya, melambat dari 4,7% pada kuartal kedua dan mencapai yang terlemah sejak kuartal pertama 2023, menurut jajak pendapat yang dilakukan antara 27 September dan 15 Oktober.

Kemudian, ekonomi China kemungkinan tumbuh 4,8% pada tahun 2024, lebih rendah dari target pemerintah, dan pertumbuhan dapat menurun lebih jauh hingga 4,5% pada tahun 2025, sebuah jajak pendapat Reuters menunjukkan, mempertahankan tekanan pada para pembuat kebijakan saat mereka mempertimbangkan lebih banyak tindakan stimulus.

Sebelumnya pada kuartal II-2024 tercatat bahwa ekonominya tumbuh 4,7% year on year/yoy. Ini adalah peningkatan tahunan terlemah sejak kuartal I-2023, di tengah penurunan sektor properti yang berkepanjangan, permintaan domestik yang lemah, melemahnya yuan, dan ketegangan perdagangan dengan Barat.

Angka terbaru ini muncul saat partai komunis memulai Pleno Ketiga, sebuah peristiwa politik penting di mana berbagai langkah reformasi kemungkinan akan diluncurkan, bersama dengan rekomendasi untuk tindakan dukungan lebih lanjut guna mempercepat pemulihan. Ekonomi tumbuh sebesar 5,0% selama paruh pertama tahun ini, sementara pemerintah menargetkan pertumbuhan PDB sekitar 5,0% tahun ini.

China mungkin menghimpun tambahan 6 triliun yuan (US$850 miliar) dari obligasi pemerintah khusus selama tiga tahun guna merangsang ekonomi yang sedang lesu.

Laporan Caixin Global, yang mengutip sumber yang memiliki pengetahuan tentang masalah ini, muncul setelah Menteri Keuangan Lan Foan pada hari Sabtu mengatakan pemerintah China akan "menambah secara signifikan" utang, meskipun tidak adanya rincian tentang ukuran dan waktu tindakan fiskal tersebut mengecewakan sebagian pelaku pasar.

Besarnya paket fiskal yang diharapkan telah menjadi bahan spekulasi yang intens di pasar keuangan. Saham-saham China mencapai titik tertinggi dalam dua tahun awal bulan ini karena berita tentang stimulus tersebut, sebelum turun karena tidak adanya rincian resmi.

Berikut sejumlah agenda dan rilis data yang terjadwal untuk hari ini:

1. Inflasi Jepang periode September (6:30 WIB)
2. PDB China periode kuartal tiga (9.00 WIB)

Berikut sejumlah agenda emiten di dalam negeri pada hari ini:

1. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB): ADRO, GMFI, JARR

Berikut sejumlah indikator perekonomian nasional:

CNBC INDONESIA RESEARCH

[email protected]

Sanggahan: Artikel ini adalah produk jurnalistik berupa pandangan CNBC Indonesia Research. Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan, atau menjual produk atau sektor investasi terkait. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

(ras/ras) Next Article IHSG Sudah Bangkit Saatnya Rupiah Menguat